สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท ซันเวนดิ้ง เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) หรือ SVT มีผลประกอบการในไตรมาส 2/2567 เติบโตอย่างแข็งแกร่ง โดยบริษัทมีรายได้รวม 1,274.86 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.90% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ผลประกอบการที่เติบโตมาจากการเพิ่มขึ้นของรายได้จากการขายสินค้าผ่านเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติ ซึ่งเป็นธุรกิจหลักของบริษัท บริษัทมีการขยายการติดตั้งเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติอย่างต่อเนื่อง มีการติดตั้งเพิ่มขึ้นสุทธิ 989 เครื่อง หรือคิดเป็น 6.19% เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2566 ส่งผลให้บริษัทมีเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติติดตั้งกระจายอยู่ในสถานที่ต่างๆ จํานวน 16,963 เครื่อง ณ สิ้นไตรมาส 2/2567 นอกจากนี้ รายได้เฉลี่ยต่อเครื่องต่อวันในงวด 6 เดือน สินสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ประมาณ 410 บาท/เครื่อง/วัน เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ซึ่งอยู่ที่ 399 บาท/เครื่อง/วัน เนื่องจากรายได้ของกลุ่มสถานที่บริการสำคัญ เช่น ห้างสรรพสินค้า โรงแรม โรงพยาบาล มหาวิทยาลัย และโรงเรียน เพิ่มขึ้นจากปี 2566 บริษัทยังมีรายได้จากการขายเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติเพิ่มขึ้นจากการขายตู้จํานวนมากขึ่นในไตรมาส 2/2567

แผนธุรกิจและกลยุทธ์ของ SVT ในอนาคตเน้นการขยายพื้นที่ให้บริการโดยการติดตั้งเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติตามสถานที่บริการต่างๆ เพิ่มขึ้น เพื่อให้สามารถให้บริการครอบคลุมผู้บริโภคมากยิ่งขึ้น บริษัทได้มีการกระจายความเสี่ยงโดยการขยายพื้นที่ให้บริการในสถานที่ใหม่ๆ เพิ่มขึ้น เช่น ปั๊มน้ำมัน สถานีรถไฟ สถานีรถขนส่ง และคอนโดมิเนียม เพื่อให้สอดรับกับพฤติกรรมของผู้บริโภคที่เปลี่ยนแปลงไปในยุคดิจิทัล เช่น คนทำงานพักอาศัยในคอนโดมิเนียมในเมือง การเดินทางโดยระบบขนส่งสาธารณะเพื่อความรวดเร็ว การขยายธุรกิจร้านค้าปลีกในปั๊มน้ำมัน เป็นต้น บริษัทตั้งเป้าขยายฐานลูกค้าในกลุ่มโรงงานอุตสาหกรรมที่เป็นกลุ่มลูกค้าหลักของบริษัท ซึ่งคิดเป็นประมาณ 70% ของเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติทั้งหมด นอกจากนี้ บริษัทยังมีนโยบายในการคัดเลือกสินค้าที่จะขายในเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติจะต้องมีอัตรากำไรขั้นต้นไม่ต่ำกว่าร้อยละ 30 รวมถึงการพิจารณาถึงความนิยมของผู้บริโภคต่อสินค้า และลักษณะรูปทรงของสินค้าที่จะสามารถวางในเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติได้

SVT มีผลประกอบการในไตรมาส 2/2567 ที่น่าประทับใจ บริษัทมีรายได้และกำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่ง อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ประมาณ 34% ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุน อัตรากำไรสุทธิของบริษัทอยู่ที่ 3.8% ในไตรมาส 2/2567 และมีแนวโน้มที่จะเติบโตในอนาคต D/E ของบริษัทอยู่ในระดับต่ำ (0.32) สะท้อนถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง การมีภาระหนี้สินที่ต่ำจะช่วยเพิ่มโอกาสที่เจ้าหนี้จะอนุมัติสินเชื่อสูงขึ้น โดยเฉพาะในกรณีที่บริษัทต้องการขยายขนาดของกิจการหรือลงทุนในโครงการต่าง ๆ วงจรเงินสดของ SVT เป็น “ลบ” ในช่วง 4 ปีที่ผ่านมา สะท้อนถึงการมีประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายและสามารถเรียกเก็บเงินสดจากลูกหนี้การค้าได้ ก่อนที่จะต้องจ่ายเงินสดนั้นออกไปให้กับเจ้าหนี้การค้าหรือนำไปจ่ายหนี้ ทำให้มีเงินสดมาใช้หมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจได้อย่างเพียงพอ เช่น การลงทุน การจ่ายเงินปันผล การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้ เป็นต้น เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ของ SVT ในปี 2566 อยู่ที่ 154.44 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ในปี 2566 อยู่ที่ -229.73 ล้านบาท หมายถึง บริษัทนำเงินไปลงทุนต่อยอดธุรกิจ ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่ดีของการเติบโตในอนาคต ราคาหุ้นเฉลี่ยของ SVT ในช่วงไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 1.59 บาท P/E ของบริษัทอยู่ในระดับต่ำ (17.14) สะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนในระดับต่ำ โดยรวมแล้ว SVT น่าจะเป็นโอกาสการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะยาวเพื่อรับเงินปันผล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SVT มีรายได้และกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง D/E ที่ต่ำ และวงจรเงินสดที่เป็น “ลบ” แสดงถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง และความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน นักลงทุนอาจต้องติดตามดูความเสี่ยงในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติ

บริษัทมีสินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2566 และ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 เท่ากับ 1,709.79 ล้านบาท และ 1,769.57 ล้านบาท ตามลำดับ โดยมีการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หลักอย่างเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 57.07 ล้านบาท เป็น 137.45 ล้านบาท ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา สาเหตุหลักเนื่องจากเงินสดรับจากการดำเนินงานจํานวน 169.41 ล้านบาท หักสูทธิกับเงินสดจ่ายเพื่อการลงทุนในทรัพย์สินจํานวน 68.08 ล้านบาท เงินสดจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นจํานวน 24.50 ล้านบาท และเงินสดจ่ายชําระคืนเงินกู้ระยะยาวจากสถาบันการเงินจํานวน 17.30 ล้านบาท ในขณะที่สินทรัพย์หลักอย่างสินค้าคงเหลือลดลงจาก 153.43 ล้านบาท เป็น 175.12 ล้านบาท สาเหตุหลักเนื่องจากการเบิกใช้อุปกรณ์และอะไหล่ลําหรับตู้เวนดิง

บริษัทมีหนี้สินรวม ณ สิ้นปี 2566 และ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 เท่ากับ 469.18 ล้านบาท และ 510.21 ล้านบาท ตามลำดับ โดยมีการเพิ่มขึ้นของหนี้สินหลักอย่างเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้ ซึ่งเพิ่มขึ้นจาก 380.27 ล้านบาท เป็น 434.12 ล้านบาท ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา สาเหตุหลักเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของเจ้าหนี้การค้า จากการซื้อสินค้าเพื่อขายผ่านเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติที่ได้ให้บริการมากขึ้น ในขณะที่หนี้สินหลักอย่างเงินกู้ยืมระยะยาวลดลงจาก 62.70 ล้านบาท เป็น 45.40 ล้านบาท สาเหตุหลักเนื่องจากการจ่ายชําระคืนเงินกู้ยืมให้ธนาคารในระหว่างงวด

ส่วนของผู้ถือหุ้น ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 มีจํานวน 1,259.35 ล้านบาท คิดเป็นร้อยละ 71.17 ของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นรวม ซึงเพิ่มขืนจาก ณ สินปี 2566 จํานวน 18.74 ล้านบาท สาเหตุหลักเนื่องจากกําไรจากการดําเนินงานสําหรับงวด 6 เดือน สินสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2567 จํานวน 43.08 ล้านบาท หักด้วยเงินปันผลจ่ายจํานวน 24.50 ล้านบาท

SVT มีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานดําหรับงวด 6 เดือน สินตุดวันที่ 30 มิถุนายน 2567 มีจํานวน 169.41 ล้านบาท เพิมชื้น 91.43 ล้านบาทจากงจดเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักเนื่องจากการเพิ่มชื่นจากกําไรจากการดําเนินงานและเพิ่มชืนของเจ้าหนี่การค้าและเจ้าหนี่อินในไตรมาส 2 ปี 2567 จากการซีนสินค้าเพื่อขาย กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุนดําหรับงวด 6 เดือน สินตุดจันที่ 30 มิถุนายน 2567 มีจํานวน 68.08 ล้านบาท โดยบริษัทได้ลงทุนในอาคารและอุปกรณ์ จํานวนรวม 65.36 ล้านบาท ซึ่งประกอบด้วยการลงทุนในเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติรวมถึงอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์สําหรับเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติแบบ 8กอก ลงทุนในยานพาหนะ และการลงทุนในการก่อสร้างอาคารสํานักงาน กระแสเงินสดจ่ายผูทธิจากกิจกรรมจัดหาเงินดําหรับงวด 6 เดือน สินสุดจันที่ 30 มิถุนายน 2567 มีจํานจน 44.26 ล้านบาท โดยบริษัทมีเงินผดจ่ายชําระคืนเงินธุ์ยืมระยะยาวจากสถาบันการเงิน 17.30 ล้านบาท และเงินสดจ่ายเงินปันผล 24.50 ล้านบาท

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 บริษัทมีอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 0.88 เท่า เพิ่มขึ้นจากปี 2566 ซึงมีอัตราส่วนสภาพคล่องที่ 0.85 เท่า เนื่องจากสัดส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจากส่วนของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด ทังนี่ หากพิจารณาสภาพคล่องจากวงจรเงินสด (0๑8" 09019) สําหรับงวด 6 เดือน สินสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2567 และ 2566 มีระยะเวลาเท่ากับ (27) วัน และ (26) วัน ตามลําดับ ซึงบริษัทมีวงจรเงินสดติดลบ จากทีบริษัทสามารถเก็บหนีได้ก่อนทีจะถึงเวลาชําระหนี่ เนื่องจากรายได้รับส่วนใหญ่เป็นเงินสดจากที่ลูกค้าต้องชําระเงินทันทีเมื่อซื้อสินค้าผ่านเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติ

โดยรวมแล้ว SVT น่าจะเป็นโอกาสการลงทุนที่ดีสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะยาวเพื่อรับเงินปันผล โดยเฉพาะอย่างยิ่ง SVT มีรายได้และกำไรที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง D/E ที่ต่ำ และวงจรเงินสดที่เป็น “ลบ” แสดงถึงฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง และความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน นักลงทุนอาจต้องติดตามดูความเสี่ยงในการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นในตลาดเครื่องจําหน่ายสินค้าอัตโนมัติ