สรุป OPPDAY หุ้น SOLAR
บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน)
สรุปงบการเงิน
ไตรมาสที่ 3 ปี 2567
Q&A สรุปถามตอบ OPPDAY
```html สรุปการประชุม Oppday Solatron
สรุปการประชุม Oppday Solatron
ภาพรวมธุรกิจและอุตสาหกรรม
- พลังงานสะอาดและนวัตกรรม: Solatron มุ่งเน้นการพัฒนาเทคโนโลยีพลังงานสะอาดและนวัตกรรมเพื่อหลีกเลี่ยงการแข่งขันกับสินค้าราคาถูกจากจีน
- แผงโซลาร์เซลล์คาร์บอนต่ำ: บริษัทร่วมพัฒนากับบริษัทยักษ์ใหญ่ในไทยเพื่อผลิตแผงโซลาร์เซลล์โดยใช้วัสดุคาร์บอนต่ำ เช่น EVA และ Aluminum Frame คาร์บอนต่ำ ซึ่งเป็นนวัตกรรมใหม่ในตลาดโลก
- ตั้งเป้าจดสิทธิบัตรแผงโซลาร์เซลล์คาร์บอนต่ำ
- นโยบายภาครัฐ: นโยบายรัฐบาลใหม่สนับสนุนการพัฒนาเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรม ทำให้ประเทศกำลังพัฒนาต้องพึ่งพาตนเองมากขึ้น
- เป้าหมายเชิงกลยุทธ์:
- เป็นผู้ผลิตและเทรดคาร์บอนต่ำ
- เป็นผู้นำด้านนวัตกรรม
- ส่งออกผลิตภัณฑ์สู่ตลาดต่างประเทศ
การลงทุนและการขยายธุรกิจ
- โรงงานผลิตข้าวคาร์บอนต่ำ: Solatron ร่วมมือกับพันธมิตรญี่ปุ่นเพื่อตั้งโรงงานผลิตข้าวคาร์บอนต่ำ โดยลงทุนประมาณ 67,000 บาท
- มีแผนที่จะทำการซื้อขายคาร์บอนเครดิต
- ข้าวคาร์บอนต่ำมีราคาเทรดสูงกว่าข้าวทั่วไป
- การสนับสนุนทางการเงิน: ได้รับความสนใจจากสถาบันการเงินและกองทุนต่างๆ ที่ต้องการสนับสนุนธุรกิจคาร์บอนต่ำของ Solatron
- ความร่วมมือกับพันธมิตรญี่ปุ่น: เพื่อเป็น marketing arm และพัฒนาผลิตภัณฑ์ร่วมกัน
- การขยายตลาด:
- เป็น power supply ให้กับธุรกิจที่เข้าไม่ถึงไฟฟ้า
- เน้นการส่งออกไปยังกลุ่มประเทศที่มีข้อตกลงทางการค้ากับไทย
- มีเป้าหมายที่จะส่งออกเป็นระบบ DIY หรือนอกดาว เพื่อให้ไปต่อประกอบเองในพื้นที่ห่างไกล
- สำรวจตลาด CLMV และคาดว่าจะเติบโตอย่างก้าวกระโดดในตลาดอาเซียน
เทคโนโลยีแบตเตอรี่และระบบจัดเก็บพลังงาน
- แบตเตอรี่สำหรับการขนส่งและพลังงาน: Solatron ให้ความสนใจแบตเตอรี่สำหรับภาคขนส่งและระบบจัดเก็บพลังงาน (Energy Storage System)
- Super Charger Battery: เทคโนโลยีแบตเตอรี่ Super Charger ช่วยลดเวลาในการชาร์จแบตเตอรี่ (DC charging) ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ได้รับการยอมรับในระดับโลก
- Energy Storage System: บริษัทต้องการพัฒนา Energy Storage System เพื่อเพิ่มความเสถียรของพลังงานแสงอาทิตย์และทดแทนการใช้ไฟฟ้าที่ยังเข้าไม่ถึง
- กำลังพูดคุยกับหน่วยงานราชการเพื่อออกแบบโครงการที่ใช้ระบบกักเก็บพลังงาน
- สนใจเทคโนโลยีแบตเตอรี่ที่จะนำมาบูรณาการกับ Power Supply ที่เป็นโซลาร์เซลล์
- เทคโนโลยีขนส่งที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม: มีพันธมิตรที่มีเทคโนโลยีด้านนี้ และกำลังอยู่ในขั้นตอนการตัดสินใจเลือกเทคโนโลยีที่เหมาะสม
ผลประกอบการและแนวโน้มทางการเงิน
- รายได้:
- รายได้จากการดำเนินงาน 9 เดือน: 187 ล้านบาท
- รายได้รวม 9 เดือน: 347 ล้านบาท
- รายได้อื่น 9 เดือน: 129 ล้านบาท
- อัตรากำไรขั้นต้น: 57%
- กำไรสุทธิ: 5.17 ล้านบาท (9 เดือน)
- EBITDA: 122.54 ล้านบาท (9 เดือน)
- สินทรัพย์รวม: 1,759 ล้านบาท ลดลงจากปีที่แล้วเนื่องจากการขายเงินลงทุนและสินทรัพย์
- สินทรัพย์ลดลง 230 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน
- DE-LATRO: ลดลงจาก 1.3 เท่า เหลือ 1 เท่า
- แผนการเพิ่มทุน: บริษัทพิจารณาการเพิ่มทุนเพื่อรองรับการลงทุนในอนาคต ทั้งในรูปแบบ Private Purchase Agreement และโครงการประหยัดพลังงาน
- การร่วมทุนกับโรงสี: บริษัทกำลังเจรจาการร่วมทุนกับโรงสีเพื่อสนับสนุนการใช้ไฟฟ้าและ Energy Storage
- ทำ MOU ร่วมกับโรงทุนเพื่อสำรวจและออกแบบระบบ
ข้อควรระวังและปัจจัยเสี่ยง
- ความเสี่ยงจากงบประมาณราชการ: รายได้ส่วนใหญ่ของ Solatron มาจากโครงการของภาครัฐ ซึ่งอาจมีความเสี่ยงหากงบประมาณราชการลดลงหรือมีความล่าช้า
- การแข่งขัน: มีการแข่งขันสูงในตลาดแผงโซลาร์เซลล์ โดยเฉพาะจากผู้ผลิตในจีน
- ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ: ผลกระทบจากความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่อาจกระทบต่อการลงทุน
- ความล่าช้าของโครงการ: ความเสี่ยงที่โครงการอาจล่าช้าหรือไม่ได้ตามแผน
```แผนธุรกิจและเป้าหมายปีหน้า
- เน้นธุรกิจสีเขียวและพลังงานสะอาด: Solatron มุ่งเน้นธุรกิจพลังงานสะอาดและส่งเสริมการเทรดคาร์บอน
- ขยายธุรกิจไปยังภาคเกษตรและอุตสาหกรรม: จะเข้าไปให้คำปรึกษาและแนะนำในการเทรดคาร์บอน และขยายโอกาสทางธุรกิจในภาคเกษตรและอุตสาหกรรม
- เน้นการพัฒนา Energy Storage และ Super Charger Battery: โดยมีการศึกษาและพัฒนาเทคโนโลยีร่วมกับพันธมิตร
- ส่งออกเทคโนโลยีและผลิตภัณฑ์: มีเป้าหมายที่จะส่งออกผลิตภัณฑ์ไปยังประเทศที่มีข้อตกลงทางการค้ากับประเทศไทย
- ขยายโรงงาน: มีแผนที่จะขยายโรงงานเพื่อรองรับการส่งออก โดยได้รับความสนใจจากพันธมิตร
- รักษาผลประโยชน์นักลงทุน: บริษัทจะพยายามรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้นและพันธมิตรให้มากที่สุด
สรุปด้วย AI(O) BOT
เอกสาร OPPDAY
บทวิเคราะห์หุ้น SOLAR บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน) (ฉบับปรับปรุงเพิ่มเติม)
บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน) หรือ SOLAR ดำเนินธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ครอบคลุมหลายด้าน รวมถึงโครงการฟาร์มพลังงานแสงอาทิตย์ขนาดใหญ่ (Mae Moh Solar Farm ขนาดไม่น้อยกว่า 50 MW), ระบบโซลาร์รูฟท็อปให้กับลูกค้าหลากหลายกลุ่ม (มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์, Cal-Comp Electronics, Amway (Thailand), Thai Asia Biscuit), ระบบสูบน้ำพลังงานแสงอาทิตย์, ระบบไฟฟ้าขนาดเล็ก, และบริการบำรุงรักษา นอกจากนี้ยังมีการร่วมมือกับ Zimmermann Co., Ltd. และ Green Carbon Inc. ในโครงการลดการปล่อยก๊าซมีเทนจากภาคการเกษตร เพื่อสร้างรายได้จาก Carbon Credit ข้อมูลทางการเงิน 9 เดือนแรกของปี 2024 (จนถึง 30 กันยายน) แสดงให้เห็นถึงรายได้รวม 230.48 ล้านบาท ลดลง 18.59% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 72.84 ล้านบาท ลดลง 20.76% แต่ที่น่ากังวลคือ กำไรสุทธิติดลบถึง -139.89 ล้านบาท ลดลงอย่างมากถึง 96.44% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน EBITDA ติดลบเช่นกันที่ -205.89 ล้านบาท
แผนธุรกิจและกลยุทธ์ของ SOLAR ยังคงมุ่งเน้นการขยายธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ การสร้างรายได้จาก Carbon Credit ถือเป็นกลยุทธ์สำคัญในการสร้างความยั่งยืน และรับมือกับความท้าทายจากการเปลี่ยนแปลงของตลาด อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการ 9 เดือนแรกของปี 2024 ที่ออกมาแย่กว่าปีก่อนหน้า สะท้อนถึงความเสี่ยงและความท้าทายที่ SOLAR ต้องเผชิญ แม้จะมีโครงการต่างๆ ที่อยู่ระหว่างดำเนินการ (39 โครงการ มูลค่า 2,535,545,000 บาท ที่อยู่ระหว่างการเสนอราคา) แต่การขาดทุนสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการปรับกลยุทธ์ และเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน
การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น อัตราส่วน Current Ratio ลดลง Profitability Ratio ลดลงเล็กน้อย แต่ Net Profit Margin Ratio และ Return On Equity Ratio ลดลงอย่างมาก สะท้อนถึงความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงอย่างรวดเร็ว Debt to equity Ratio เพิ่มขึ้น แสดงให้เห็นถึงภาระหนี้สินที่เพิ่มมากขึ้น โดยรวมแล้ว ผลประกอบการ 9 เดือนแรกของปี 2024 และการวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน บ่งชี้ถึงความเสี่ยง และความไม่แน่นอน สำหรับการลงทุนใน SOLAR แม้ว่าจะมีโอกาสจากตลาดพลังงานแสงอาทิตย์ และกลยุทธ์ Carbon Credit แต่บริษัทจำเป็นต้องปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน และบริหารจัดการความเสี่ยงให้ดีขึ้น เพื่อให้สามารถสร้างผลกำไร และสร้างความเชื่อมั่นให้กับนักลงทุนได้