สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท เอ็นฟอร์ซ ซีเคียว จำกัด (มหาชน) : ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2567

บริษัท เอ็นฟอร์ซ ซีเคียว จำกัด (มหาชน) (SECURE) มีรายได้รวมในไตรมาส 2 ปี 2567 อยู่ที่ 225.67 ล้านบาท ลดลง 37.84 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน หรือคิดเป็นร้อยละ 14.36 โดยมีกำไรสุทธิ 17.53 ล้านบาท ลดลง 6.19 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 26.08 สาเหตุหลักมาจากการหยุดงานค่อนข้างมากในช่วงไตรมาส 2 ส่งผลให้ความคืบหน้าของโครงการต่าง ๆ ช้าลง และมีการสั่งซื้อสินค้าจากลูกค้าน้อยลง นอกจากนี้ นโยบายการลงทุนของภาครัฐยังเพิ่งเริ่มประกาศในช่วงไตรมาส 2 ทำให้ยังอยู่ในช่วงของการจัดซื้อของหน่วยงานภาครัฐ ส่งผลให้รายได้ในไตรมาส 2 นี้ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม หากพิจารณาภาพรวมในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2567 บริษัทฯ มีรายได้รวม 573.37 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 57.58 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 11.16 และมีกำไรสุทธิ 59.30 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.48 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 14.68 แสดงให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตของบริษัทฯ ในระยะยาว

แผนธุรกิจในอนาคตของ SECURE มุ่งเน้นการขยายฐานลูกค้าในกลุ่มอุตสาหกรรมและกลุ่มสถาบันการเงิน โดยเน้นการพัฒนาโซลูชั่นแบบครบวงจร (End-to-End) เพื่อตอบสนองความต้องการด้านความปลอดภัยทางไซเบอร์ของลูกค้าที่มีความซับซ้อนมากขึ้น บริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นการลงทุนในเทคโนโลยีและบุคลากรเพื่อยกระดับความสามารถในการแข่งขัน SECURE ตั้งเป้ารายได้ปี 2567 ไว้ที่ 1,200 ล้านบาท เติบโตจากปี 2566 โดยคาดการณ์ว่าอุตสาหกรรม Cybersecurity จะเติบโตอย่างต่อเนื่อง จากการขยายตัวของเทคโนโลยีดิจิทัลและการเพิ่มขึ้นของภัยคุกคามทางไซเบอร์

การวิเคราะห์โอกาสการลงทุนในหุ้น SECURE นั้น ผลประกอบการในไตรมาส 2 ปี 2567 แม้ว่าจะมีรายได้และกำไรสุทธิที่ลดลง แต่หากพิจารณาภาพรวมในช่วง 6 เดือนแรกของปี 2567 บริษัทฯ มีรายได้รวม 573.37 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 57.58 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 11.16 และมีกำไรสุทธิ 59.30 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.48 ล้านบาท หรือคิดเป็นร้อยละ 14.68 แสดงให้เห็นถึงศักยภาพการเติบโตของบริษัทฯ ในระยะยาว

**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์:**

* **ลักษณะธุรกิจของบริษัท:** ธุรกิจตัวแทนจำหน่ายผลิตภัณฑ์โซลูชั่นด้านการรักษาความปลอดภัยทางเทคโนโลยีไซเบอร์ (Cybersecurity) และธุรกิจให้บริการที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ที่บริษัทฯ เป็นตัวแทนจำหน่าย
* **D/E:** 0.35 แสดงถึงระดับภาระหนี้สินที่ต่ำ พื้นฐานทางการเงินของบริษัทฯ แข็งแกร่ง
* **อัตรากำไรสุทธิ:** 8.56% แสดงถึงความสามารถในการทำกำไรที่ดี
* **ราคาหุ้นเฉลี่ยย้อนหลัง:** ไตรมาส 2 ปี 2567 อยู่ที่ 15.35 บาท
* **P/E:** ล่าสุด 12.77 ระดับนี้ถือว่าอยู่ในระดับที่น่าสนใจ
* **P/BV:** ล่าสุด 1.88 ระดับนี้ถือว่าอยู่ในระดับที่เหมาะสม
* **YIELD:** ล่าสุด 3.44% แสดงถึงผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ
* **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน:** ปี 2566 อยู่ที่ 90.31 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง
* **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน:** ปี 2566 อยู่ที่ 0.67 ล้านบาท แสดงถึงการลงทุนในสินทรัพย์ที่น้อย
* **สินทรัพย์รวม:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 845.09 ล้านบาท ลดลงจาก 909.75 ล้านบาท ในปี 2566
* **สินทรัพย์หมุนเวียน:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 726.58 ล้านบาท ลดลงจาก 792.26 ล้านบาท ในปี 2566
* **เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด:** เพิ่มขึ้นจากปี 2566 เนื่องจากการรับชำระหนี้จากลูกหนี้การค้าในระหว่างงวด
* **ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น:** ลดลงจากปี 2566 เนื่องจากการจ่ายชำระของลูกหนี้การค้า
* **สินค้าคงเหลือ:** ลดลงจากปี 2566 เนื่องจากการจัดส่งสินค้าส่วนใหญ่ให้ลูกค้า
* **สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 118.51 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจาก 117.49 ล้านบาท ในปี 2566
* **ทิดิน อาคาร และอุปกรณ์:** ลดลงจากปี 2566 เนื่องจากค่าเสื่อมราคา
* **สินทรัพย์สิทธิการใช้:** ลดลงจากปี 2566 เนื่องจากการตัดจำหน่าย
* **หนี้สินรวม:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 159.06 ล้านบาท ลดลงจาก 237.06 ล้านบาท ในปี 2566
* **หนี้สินหมุนเวียน:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 117.56 ล้านบาท ลดลงจาก 195.50 ล้านบาท ในปี 2566
* **เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น:** ลดลงจากปี 2566 เนื่องจากการจ่ายชำระเจ้าหนี้
* **หนี้สินไม่หมุนเวียน:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 41.50 ล้านบาท ลดลงเล็กน้อยจาก 41.56 ล้านบาท ในปี 2566
* **หนี้สินที่เกิดจากสัญญา:** เพิ่มขึ้นจากปี 2566 เนื่องจากรายได้จากการขายและบริการที่เพิ่มมากขึ้น ทำให้ลูกค้าซื้อบริการล่วงหน้า
* **หนี้สินตามสัญญาเช่า:** ลดลงจากปี 2566 เนื่องจากการตัดจำหน่าย
* **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 686.15 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 672.69 ล้านบาท ในปี 2566
* **อัตราส่วนสภาพคล่อง:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 6.19 เท่า เพิ่มขึ้นจาก 5.45 เท่า ในปี 2566
* **อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 0.23 เท่า ลดลงเล็กน้อยจากปี 2566
* **วงจรเงินสด:** ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 อยู่ที่ 70.54 วัน เพิ่มขึ้นจากปี 2566 เนื่องจาก 1) ระยะเวลาการเก็บหนี้เฉลี่ยลดลง 2.52 วัน 2) ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 3) ระยะเวลาชำระหนี้เฉลี่ยลดลง 4.54 วัน


**โอกาส:**

* อุตสาหกรรม Cybersecurity มีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง
* บริษัทฯ มีฐานลูกค้าที่แข็งแกร่งและมีศักยภาพในการขยายตลาด
* การลงทุนในเทคโนโลยีและบุคลากรจะช่วยยกระดับความสามารถในการแข่งขัน
* ผลตอบแทนจากเงินปันผล (YIELD) น่าสนใจ

**ความเสี่ยง:**

* ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัวอาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์สินค้าและบริการ
* การแข่งขันในอุตสาหกรรม Cybersecurity ที่สูง
* การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีอย่างรวดเร็ว

**สรุป:**

SECURE มีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว ด้วยฐานลูกค้าที่แข็งแกร่งและผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ หุ้นนี้เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนระยะยาวและรับเงินปันผล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมและประเมินความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน