สรุปด้วย AI(O) BOT

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการ PCSGH ปี 2567: ท่ามกลางความท้าทาย แต่ยังคงรักษาผลกำไร

บริษัท พี.ซี.เอส. แมชีน กรุ๊ป โฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ PCSGH เผชิญกับความท้าทายในปี 2567 จากภาพรวมอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ชะลอตัว โดยเฉพาะยอดขายรถยนต์ภายในประเทศที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากสถานการณ์หนี้ครัวเรือนที่สูง ทำให้สถาบันการเงินเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม PCSGH ยังคงสามารถรักษาผลกำไรไว้ได้ โดยมีกำไรสุทธิ 631.8 ล้านบาท แม้จะลดลงจากปีก่อนหน้าที่มีกำไร 733.3 ล้านบาท รายได้รวมลดลง 19.1% เหลือ 3,214.5 ล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้นลดลงเล็กน้อยจาก 27.9% เป็น 25.9% แม้จะมีค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่ลดลง แต่ก็ไม่สามารถชดเชยรายได้ที่หายไปได้ทั้งหมด บริษัทมีการบริหารจัดการสภาพคล่องที่ดี โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 362.8 ล้านบาท และไม่มีหนี้สินระยะสั้นหรือยาวจากสถาบันการเงิน

PCSGH มีแผนธุรกิจและกลยุทธ์ที่น่าสนใจในการรับมือกับความผันผวนของตลาด โดยเน้นการบริหารจัดการรายจ่ายให้เหมาะสมกับสถานการณ์ และแสวงหาโอกาสในการเติบโตในตลาดต่างประเทศ แม้ว่ายอดการผลิตรถยนต์โดยรวมจะลดลง แต่ PCSGH ยังคงมีความแข็งแกร่งในด้านการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างรายได้ในอนาคต นอกจากนี้ การลงทุนในเครื่องจักรและอุปกรณ์อย่างต่อเนื่อง แสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นในการพัฒนาขีดความสามารถในการผลิตและเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน บริษัทมีการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอ สะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินและความเชื่อมั่นในศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้น

การพิจารณา PCSGH เป็นโอกาสในการลงทุน ต้องพิจารณาถึงปัจจัยทั้งภายในและภายนอกบริษัท แม้ว่าผลประกอบการในปี 2567 จะลดลง แต่บริษัทยังคงมีกำไรและกระแสเงินสดที่เป็นบวก P/E Ratio ล่าสุดอยู่ที่ 11.21 ซึ่งอาจบ่งบอกถึงราคาหุ้นที่ไม่แพงจนเกินไปเมื่อเทียบกับกำไรที่บริษัททำได้ P/BV Ratio ที่ 1.12 แสดงว่าราคาหุ้นใกล้เคียงกับมูลค่าทางบัญชีของบริษัท Yield ที่สูงถึง 10.99% เป็นแรงจูงใจสำคัญสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้จากเงินปันผล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรตระหนักถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมยานยนต์ที่ยังคงมีความไม่แน่นอน และผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนที่มีต่อผลกำไรของบริษัท

**โอกาส:**

* การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมยานยนต์
* การขยายตลาดไปยังต่างประเทศ
* การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ

**ความเสี่ยง:**

* ภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน
* การแข่งขันที่รุนแรง
* ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์:**

* ลักษณะธุรกิจของบริษัท: บริษัทประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนยานยนต์ มีบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นในสัดส่วนร้อยละ 100 จำนวน 5 บริษัท บริษัทในประเทศเยอรมนีและฮังการี
* ข้อมูลราคาหุ้นเฉลี่ย่ช่วงแต่ละไตรมาส (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):1Q2557=8.28,2Q2557=9.68,3Q2557=10.1,4Q2557=8.97,1Q2558=8.78,2Q2558=8.09,3Q2558=6.69,4Q2558=5.65,1Q2559=5.14,2Q2559=5.38,3Q2559=5.34,4Q2559=4.72,1Q2560=5.24,2Q2560=6.47,3Q2560=7.13,4Q2560=7.59,1Q2561=7.68,2Q2561=7.42,3Q2561=7.18,4Q2561=7.12,1Q2562=6.94,2Q2562=6.94,3Q2562=6.26,4Q2562=5.57,1Q2563=4.97,2Q2563=4.28,3Q2563=4.26,4Q2563=4.3,1Q2564=4.8,2Q2564=5.3,3Q2564=5.43,4Q2564=5.29,1Q2565=5.1,2Q2565=5.11,3Q2565=4.99,4Q2565=4.94,1Q2566=5.31,2Q2566=4.99,3Q2566=4.77,4Q2566=4.98,1Q2567=5.13,2Q2567=5.03,3Q2567=4.76,4Q2567=4.35,
* ข้อมูล P/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 16.24 , 0 , 65.42 , 11.75 , 15.25 , 10.04 , 13.36 , , ล่าสุด 11.21
* ข้อมูล P/BV (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 2.05 , 1.85 , 1.58 , 1.68 , 1.67 , 1.59 , 1.34 , , ล่าสุด 1.12
* ข้อมูล YIELD (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 4.03 , 4.66 , 8.44 , 4.9 , 5.83 , 6.86 , 9.22 , , ล่าสุด 10.99
* ข้อมูล D/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 0.16 , 0.16 , 0.16 , 0.16 , 0.16 , 0.16 , 0.16 ,
* ข้อมูล อัตรากำไรสุทธิ (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 16.33 , 16.33 , 16.33 , 16.33 , 16.33 , 16.33 , 16.33 ,
* ข้อมูล เก็บหนี้เฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 54.93 , 0 , 71.91 , 71 , 66.14 , 60.71 , null ,
* ข้อมูล ขายสินค้าเฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 47.11 , 0 , 78.51 , 87.4 , 81.61 , 83.73 , null ,
* ข้อมูล ชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 30.36 , 3575.14 , 55.38 , 46.79 , 31.76 , 32.02 , null ,
* ข้อมูล วงจรเงินสด (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 71.68 0 95.04 111.61 116 112.41 null
* ข้อมูล รายได้รวม ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): ปี2561=5698.91981 , ปี2562=5323.323583 , ปี2563=3241.705466 , ปี2564=4127.827793 , ปี2565=4411.72165 , ปี2566=4037.370927 , ปี2567=3240.00723 ,
* ข้อมูล กำไรสุทธิ ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): ปี2561=340.794958 , ปี2562=75.924794 , ปี2563=258.551398 , ปี2564=501.380317 , ปี2565=664.120712 , ปี2566=733.332241 , ปี2567=631.809856 ,
* ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): ปี2561=804.29439 , ปี2562=1156.327805 , ปี2563=960.705083 , ปี2564=779.402604 , ปี2565=1132.892852 , ปี2566=1315.068027 , ปี2567=852.327216 ,
* ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): ปี2561=-1385.355032 , ปี2562=-229.29125 , ปี2563=-558.434971 , ปี2564=166.617158 , ปี2565=-874.407821 , ปี2566=-191.138725 , ปี2567=-1291.509269 ,