สรุปด้วย AI(O) BOT

## บทสรุปผลประกอบการหุ้น LHFG ไตรมาส 1 ปี 2568: กำไรเติบโต ควบคู่การบริหารความเสี่ยงรอบคอบ

บริษัท แอล เอช ไฟแนนซ์เชียล กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (LHFG) รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2568 ที่แข็งแกร่ง โดยมีกำไรสุทธิ 695.8 ล้านบาท เติบโตต่อเนื่อง แม้จะมีความท้าทายจากสภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน การบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์และเงินกองทุนที่แข็งแกร่งยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการเติบโตของบริษัท

**ภาพรวมผลการดำเนินงาน (รวมบริษัทย่อย):**

* **กำไรสุทธิ:** 695.8 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 20.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 74.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
* **สินทรัพย์รวม:** 352,568.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567
* **หนี้สินรวม:** 313,391.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567
* **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** 39,177.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.2% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567

**ธนาคารแลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LH Bank) - ผลการดำเนินงานหลัก:**

* **กำไรสุทธิ:** 714.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 93.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
* **รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ:** 1,858.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า และ 7.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
* **รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสุทธิ:** 194.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 1.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
* **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** 165.7 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลงถึง 68.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า
* **NIM (อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้):** 2.30% ลดลงเล็กน้อยจาก 2.32% ในปี 2567
* **สินเชื่อรวม:** 294,581.9 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567

**คุณภาพสินทรัพย์ (LH Bank):**

* **สินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิต (Stage 3):** 7,394.5 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9.3% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567
* **อัตราสินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิตต่อสินเชื่อรวม:** 2.51% เพิ่มขึ้นจาก 2.34% ณ สิ้นปี 2567
* **Coverage Ratio (อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ):** 172.94% แสดงถึงความสามารถในการรองรับความเสี่ยงจาก NPL ในระดับสูง

**การเปลี่ยนแปลงของสินเชื่อ (LH Bank):**

* **สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่:** เพิ่มขึ้น 13.8% สะท้อนการขยายพอร์ตในกลุ่มลูกค้าที่มีความเสี่ยงต่ำ
* **สินเชื่อธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs):** ลดลง 13.5% แสดงถึงการลดความเสี่ยงในกลุ่มลูกค้าที่มีความเสี่ยงสูงกว่า
* **สินเชื่อเพื่อรายย่อย:** เพิ่มขึ้น 3.5%

**เงินกองทุน (LH Bank):**

* **อัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยง:** 17.890% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด และเพิ่มขึ้นจาก 15.222% ณ สิ้นปี 2567
* **อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 ต่อสินทรัพย์เสี่ยง:** 15.781% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด และเพิ่มขึ้นจาก 13.119% ณ สิ้นปี 2567

**บริษัทย่อยอื่น ๆ:**

* **บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน):** ขาดทุนสุทธิ 27.4 ล้านบาท ขาดทุนลดลง 9.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ขาดทุนเพิ่มขึ้น 661.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า เนื่องจากภาวะตลาดหลักทรัพย์ที่ไม่เอื้ออำนวย
* **บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด:** กำไรสุทธิ 15.4 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 16.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อนหน้า แม้กำไรจะลดลงเล็กน้อย แต่สินทรัพย์สุทธิภายใต้การบริหารจัดการ (AUM) เพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2567

**โอกาส:**

* **การขยายเครือข่ายสาขา:** LH Bank มีสาขาทั้งสิ้น 73 สาขา เพิ่มขึ้น 2 สาขาจากสิ้นปี 2567 ซึ่งเป็นการขยายฐานลูกค้าและเพิ่มโอกาสในการเข้าถึงบริการทางการเงิน
* **การเติบโตของสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่:** การเน้นการเติบโตในกลุ่มสินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ที่มีความเสี่ยงต่ำ ช่วยให้ LHFG สามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงและยั่งยืน
* **การให้ความสำคัญกับ ESG:** การดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม ช่วยสร้างภาพลักษณ์ที่ดีและดึงดูดนักลงทุนที่ให้ความสำคัญกับ ESG

**ความเสี่ยง:**

* **คุณภาพสินทรัพย์:** การเพิ่มขึ้นของสินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิต (Stage 3) และอัตราส่วนสินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิตต่อสินเชื่อรวม เป็นสิ่งที่ต้องเฝ้าระวังและบริหารจัดการอย่างใกล้ชิด
* **สภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน:** ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและเศรษฐกิจไทย อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ของลูกหนี้
* **การแข่งขันที่รุนแรง:** ธุรกิจการเงินมีการแข่งขันที่รุนแรง ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อ NIM และส่วนแบ่งทางการตลาด

**สรุป:**

LHFG รายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งในไตรมาส 1 ปี 2568 โดยมีกำไรสุทธิเติบโตต่อเนื่อง แม้จะมีแรงกดดันจากสภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวน การบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์และเงินกองทุนที่แข็งแกร่งยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนการเติบโตของบริษัท อย่างไรก็ตาม บริษัทต้องให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเสี่ยงด้านคุณภาพสินทรัพย์ และปรับตัวให้เข้ากับการแข่งขันที่รุนแรงในธุรกิจการเงิน เพื่อรักษาการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว