สรุปด้วย AI(O) BOT

## สรุปผลประกอบการ KKP ไตรมาส 4/2567 และภาพรวมปี 2567 (อัปเดต)

**ภาพรวมผลการดำเนินงานปี 2567:** KKP ทำกำไรสุทธิ 4,985 ล้านบาท ลดลง 8.4% จากปีก่อนหน้า แม้จะมีรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเติบโต 7.5% จากธุรกิจตลาดทุน แต่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง 11% จากการชะลอตัวของสินเชื่อและต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ผลขาดทุนด้านเครดิตลดลง 34.7% สะท้อนการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น

**ผลการดำเนินงานไตรมาส 4/2567:** กำไรสุทธิ 1,406 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 109.9% จากไตรมาส 4/2566 โดยมีปัจจัยหลักจากการลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิต 36% และรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 55.3% แม้ว่ารายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะลดลง 16.4% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน

**ตัวชี้วัดทางการเงินที่สำคัญ:**

* **NPL (สินเชื่อด้อยคุณภาพ):** 4.2% ณ สิ้นปี 2567 (ไม่รวม POCl) ยังคงอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้า
* **ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น:** ลดลง 34.7% ในปี 2567 และลดลง 36% ในไตรมาส 4/2567 สะท้อนคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้นจากการบริหารจัดการอย่างต่อเนื่อง
* **Coverage Ratio (อัตราส่วนการตั้งสำรองต่อหนี้เสีย):** 134.2% ณ สิ้นปี 2567 แสดงถึงการตั้งสำรองอย่างระมัดระวังเพื่อรองรับความเสี่ยง
* **NIM (อัตราผลตอบแทนสุทธิต่อสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้):** 4.8% ในปี 2567 ลดลงจาก 5.2% ในปี 2566 และ 4.6% ในไตรมาส 4/2567 จากต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น
* **Cost to Income Ratio (อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้):** 44.2% ในปี 2567 (ไม่รวมรายการพิเศษ) แสดงถึงการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ
* **สินเชื่อ:** ณ สิ้นไตรมาส 4/2567 สินเชื่อรวมอยู่ที่ 367,547 ล้านบาท หดตัว 7.8% จากสิ้นปี 2566 เป็นไปตามแผนการชะลอการเติบโตของสินเชื่อ โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ที่ลดลง 11% ในขณะที่สินเชื่อ Micro SMEs เพิ่มขึ้น 8.2% สินเชื่อรายย่อยอื่นๆ เพิ่มขึ้น 3.2% คิดเป็น 23.5% ของสินเชื่อรวม

**การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ:**

* **รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย:** ไตรมาส 4/2567 เติบโตโดดเด่น 55.3% โดยมีรายได้จากธุรกิจตลาดทุนเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก โดยเฉพาะธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง และธุรกิจจัดการกองทุน นอกจากนี้ยังมีกำไรสุทธิจากเครื่องมือทางการเงินที่วัดมูลค่าด้วยมูลค่ายุติธรรมผ่านกำไรหรือขาดทุนเพิ่มขึ้น รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการสุทธิเพิ่มขึ้น 21.5% ในไตรมาส 4
* **สินเชื่อ:** การหดตัวของสินเชื่อรวมเป็นผลมาจากการชะลอการเติบโตของสินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ (-11%) ตามความท้าทายของอุตสาหกรรมยานยนต์และการชะลอตัวทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตามสินเชื่อรายย่อยอื่นๆ มีสัดส่วนเพิ่มขึ้น
* **ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน:** ลดลง 10.1% ในไตรมาส 4/2567 จากผลขาดทุนจากการขายรถยึดที่ลดลง แม้ว่าจะมีค่าใช้จ่ายจากการปรับมูลค่าทรัพย์สินรอการขายในปี 2566
* ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานลดลง 10.1% จากไตรมาส 4 ปีที่แล้ว โดยหลักจากการลดลงของผลขาดทุนจากการขายรถยึด

**คุณภาพสินเชื่อ:**
* สินเชื่อที่มีการด้อยค่าด้านเครดิต (ไม่รวม POCl) อยู่ที่ 15,503 ล้านบาท คิดเป็น 4.2% ของสินเชื่อรวม ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้า
* ธนาคารติดตามและบริหารจัดการสินเชื่อที่มีการด้อยค่าอย่างใกล้ชิด ผ่านการปรับโครงสร้างหนี้ การตัดหนี้สูญ และมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ที่เหมาะสม
**ธุรกิจตลาดทุน:**
* บล.เกียรตินาคินภัทร มีส่วนแบ่งตลาดเป็นอันดับ 1 ที่ 22.45% สำหรับธุรกิจนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
* บลจ.เกียรตินาคินภัทร มีทรัพย์สินภายใต้การจัดการกองทุนรวม 215,749 ล้านบาท และกองทุนส่วนบุคคล 23,409 ล้านบาท
* ธุรกิจวานิชธนกิจมีรายได้รวม 594 ล้านบาท
* บล.เคเคพี ไดม์ ให้บริการการลงทุนแบบดิจิทัล

**โอกาส:**

* **ธุรกิจตลาดทุน:** ยังคงเป็นแหล่งรายได้ที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะธุรกิจบริหารความมั่งคั่งและนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
* **การบริหารคุณภาพสินทรัพย์:** การลดลงของผลขาดทุนด้านเครดิต สะท้อนการบริหารคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นจากการปรับโครงสร้างหนี้และมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้
* **ฐานะเงินกองทุน:** แข็งแกร่ง โดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนรวมและเงินกองทุนชั้นที่ 1 สูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนด
* **การปรับตัวของเศรษฐกิจ:** หากเศรษฐกิจฟื้นตัว จะส่งผลบวกต่อการเติบโตของสินเชื่อ แม้จะยังมีความไม่แน่นอนอยู่มาก

**ความเสี่ยง:**

* **ภาวะเศรษฐกิจ:** การฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ยังไม่แน่นอนอาจส่งผลกระทบต่อการเติบโตของสินเชื่อและคุณภาพสินทรัพย์
* **อุตสาหกรรมยานยนต์:** ความท้าทายในอุตสาหกรรมยานยนต์ยังคงเป็นปัจจัยกดดันธุรกิจสินเชื่อเช่าซื้อ
* **ต้นทุนทางการเงิน:** ยังคงอยู่ในระดับสูงและส่งผลกระทบต่อ NIM
* **การแข่งขัน:** การแข่งขันในอุตสาหกรรมการเงินที่สูงขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อรายได้และผลกำไร

KKP ยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม แต่ด้วยการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพและฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง ทำให้ธนาคารมีความพร้อมที่จะรับมือกับความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต