สรุปด้วย AI(O) BOT

## บทสรุปผลประกอบการ บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) (IVL) ไตรมาส 3/2567

บริษัทฯ มีการปรับโครงสร้างองค์กรเพื่อรองรับแผนงานตามวิสัยทัศน์ 2.0 และการเติบโตในอนาคต โดยสร้างทีมผู้บริหารที่มุ่งเน้นและทุ่มเทในแต่ละกลุ่มธุรกิจ นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นการลดภาระหนี้และการพัฒนาคุณภาพของรายได้ ผลลัพธ์ที่เห็นได้ชัด คือ การประหยัดต้นทุนคงที่ 19 ล้านเหรียญสหรัฐในไตรมาสนี้ บริษัทฯ ยังคงมีการดำเนินการตามโครงการด้านดิจิทัลต่างๆ ซึ่งกำลังเป็นไปตามแผน และมีความร่วมมือกับพันธมิตรทั้งเก่าและใหม่ เพื่อเร่งสร้างคุณค่าให้เกิดขึ้นทั่วทั้งองค์กร

แผนธุรกิจและกลยุทธ์ของบริษัทฯ ในอนาคตจะเน้นการบริหารต้นทุน เพิ่มประสิทธิภาพฐานการผลิต และใช้ประโยชน์จากโอกาสทางการตลาดผ่านเครือข่ายทั่วโลก บริษัทฯ คาดหวังว่าจะสามารถรักษาปริมาณการผลิตและยอดขายให้คงที่ และมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่อง เป้าหมายสำคัญคือ การสร้างกระแสเงินสดอิสระ และผลักดันการสร้างมูลค่าให้กับผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของบริษัทฯ โดยบริษัทฯ มีความมั่นใจว่าฐานะทางการเงินและกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานของบริษัทจะยังคงความแข็งแกร่งและเพียงพอต่อการลงทุนตามแผนเพื่อเพิ่มโอกาสในการเติบโตในอนาคต

ผลประกอบการไตรมาส 3/2567 แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและความสามารถในการปรับตัวของบริษัทฯ โดยมีรายได้จากการขายรวม 3,952 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 1% จากไตรมาสก่อนหน้า และมีกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้ 2,994 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 145% จากไตรมาสก่อนหน้า อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 121 เหรียญสหรัฐต่อต้น เพิ่มขึ้น 18% จากไตรมาสก่อนหน้า แสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการควบคุมต้นทุน ส่วน D/E อยู่ที่ 3.50 ซึ่งต่ำกว่า 1 แสดงถึงฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง แม้ว่าราคาหุ้นเฉลี่ยจะลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แต่การเติบโตอย่างโดดเด่นของกำไรสุทธิ และอัตรากำไรขั้นต้น ทำให้ P/E ต่ำกว่า 35 ส่งผลให้ IVL เป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถือยาวเพื่อรอการเติบโต และได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความผันผวนของเศรษฐกิจโลก รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัทฯ ได้

**โอกาส**

* บริษัทฯ มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง D/E ต่ำกว่า 1 แสดงถึงฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง และสามารถเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ง่ายขึ้น
* บริษัทฯ มีความสามารถในการควบคุมต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นสูงขึ้น
* บริษัทฯ มีแผนงานด้านการเพิ่มประสิทธิภาพสินทรัพย์ การลดภาระหนี้ และการพัฒนาคุณภาพของรายได้ ซึ่งจะช่วยผลักดันการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
* บริษัทฯ มีการกระจายฐานการผลิตทั่วโลก สร้างความได้เปรียบทางการแข่งขัน และสามารถรักษาส่วนต่างราคาได้สูงกว่ามาตรฐานอุตสาหกรรม
* บริษัทฯ มีกระแสเงินสดที่เป็นบวกอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ผู้ผลิตหลายรายในจีน ต้องเผชิญกับสถานการณ์ที่ทำให้ไม่สามารถทำกำไร ได้ หรืออาจประสบภาวะขาดทุน เนื่องจากส่วนต่างราคามาตรฐานที่ลดลงมาอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับระดับในอดีต
* บริษัทฯ ได้รับการยอมรับว่าเป็นหนึ่งในผู้นำด้านการรีไซเคิล 587
* บริษัทฯ มีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องไปสู่เป้าหมายความยั่งยืน
* บริษัทฯ ได้มีการร่วมมือกับ "7ฆาก 3๐9๕๑6๐ เพื่อก่อตั้งโรงงานรีไซเคิล 587 สองแห่งในประเทศอินเดีย และมีแนวโน้มขยายกิจการเพิ่มเติมในอนาคต
* บริษัทฯ มีแผนการลงทุนเพื่อเพิ่มโอกาสในการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะในกลุ่มธุรกิจรีไซเคิล

**ความเสี่ยง**

* ความผันผวนของเศรษฐกิจโลก โดยเฉพาะการชะลอตัวของเศรษฐกิจ อาจส่งผลกระทบต่อความต้องการสินค้าของบริษัทฯ
* การเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น น้ำมันดิบ อาจส่งผลต่อต้นทุนการผลิตของบริษัทฯ
* อัตราแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะการอ่อนค่าของสกุลเงินบาท อาจส่งผลต่อผลประกอบการของบริษัทฯ
* ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทฯ

**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์**

* ลักษณะธุรกิจของบริษัท: บริษัท อินโดรามา เวนเจอร์ส จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจด้านการลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมที่ดำเนินธุรกิจผลิตผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีครบวงจรทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยโครงสร้างบริษัทแบ่งออกเป็น 3 ส่วนธุรกิจ ได้แก่ Combined PET (CPET) ไฟเบอร์ และ Integrated Oxides and Derivatives (IOD)
* เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ปี 2566 = 53,133.716 ล้านบาท แสดงถึงประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดี
* เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ปี 2566 = -25,653.214 ล้านบาท แสดงถึงการลงทุนต่อยอดธุรกิจ
* วงจรเงินสด = 37.45 แสดงถึงประสิทธิภาพที่ดีในการบริหารจัดการเงินสด

**สรุป**

IVL เป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการถือยาวเพื่อรอการเติบโต และได้รับผลตอบแทนจากเงินปันผล บริษัทฯ มีฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง การดำเนินงานมีประสิทธิภาพ และมีแผนงานด้านความยั่งยืน รวมถึงแผนการลงทุนเพื่อเพิ่มโอกาสในการเติบโตในอนาคต ซึ่งจะช่วยผลักดันการเติบโตอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความผันผวนของเศรษฐกิจโลก รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการของบริษัทฯ ได้