สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล เน็ตเวิร์ค ซิสเต็ม จำกัด (มหาชน) (ITNS): ผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567

ผลประกอบการของบริษัทฯ ในไตรมาส 3 ปี 2567 แสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวที่ชัดเจนเมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 33.70% และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นถึง 249% จากการส่งมอบงานที่มากขึ้นในไตรมาสที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับไตรมาส 3 ปี 2566 รายได้รวมลดลงประมาณ 49.74% และกำไรสุทธิลดลง 50.72% เนื่องจากสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัวทั้งในระดับโลกและภายในประเทศ ทำให้ลูกค้าหลายรายชะลอการลงทุนในโครงการด้านเทคโนโลยี โดยเฉพาะโครงการที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐาน เช่น การพัฒนาระบบเครือข่ายและศูนย์ข้อมูล

เพื่อรับมือกับความผันผวนของตลาด บริษัทฯ ได้ปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและควบคุมต้นทุนอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งปรับกลยุทธ์เพื่อตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรม โดยมุ่งเน้นการพัฒนาโซลูชันที่สอดคล้องกับความต้องการของตลาด และการพัฒนาบริการที่เชื่อมต่อกับเทคโนโลยีใหม่ เช่น Cloud Integration เพื่อสร้างการเติบโตในอนาคต นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคงมุ่งมันขยายฐานลูกค้าให้ครอบคลุมหลายอุตสาหกรรมมากขึ้น โดยการเสริมศักยภาพขยายทีมขายที่มีประสบการณ์ และการขยายรายได้จากการให้เช่า ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มรายได้และผลกำไรในระยะยาว

## วิเคราะห์โอกาสการลงทุนใน ITNS

ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของ ITNS แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการปรับตัวและสร้างกำไร แม้จะเผชิญกับสภาพเศรษฐกิจที่ชะลอตัว อัตราส่วนทางการเงินย้อนหลังสะท้อนถึงพื้นฐานที่แข็งแกร่ง โดย D/E อยู่ที่ 0.29 (ไตรมาส 3 ปี 2566) แสดงให้เห็นว่าบริษัทฯ มีภาระหนี้สินต่ำ ซึ่งเป็นจุดแข็งที่ช่วยเพิ่มโอกาสในการกู้เงินเพื่อขยายธุรกิจ วงจรเงินสดอยู่ที่ 4.39 (ไตรมาส 3 ปี 2566) สะท้อนถึงประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายและเรียกเก็บเงินสดจากลูกหนี้การค้าได้อย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้น ITNS มีการปรับลดลงอย่างต่อเนื่องในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา ส่งผลให้ P/E ลดลงเหลือ 7.51 (ล่าสุด) และ P/BV ลดลงเหลือ 0.84 (ล่าสุด) ซึ่งบ่งบอกว่านักลงทุนอาจมีความคาดหวังต่อผลประกอบการในอนาคตที่ลดลง ขณะที่ YIELD อยู่ที่ 7.09 (ล่าสุด) ถือว่าน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับเงินปันผล

**โอกาส**:

- บริษัทฯ มีความเชี่ยวชาญในธุรกิจด้านเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร มีความพร้อมในการรองรับการเติบโตของเทคโนโลยีในอนาคต
- บริษัทฯ มีฐานลูกค้าทั้งภาครัฐและภาคเอกชน
- การขยายธุรกิจการให้เช่าอุปกรณ์มีศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
- D/E ต่ำ บริษัทฯ มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
- YIELD สูง น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับเงินปันผล

**ความเสี่ยง**:

- สภาพเศรษฐกิจโลกและภายในประเทศยังคงมีความผันผวน
- การแข่งขันในอุตสาหกรรมด้านเทคโนโลยีเพิ่มสูงขึ้น
- การลงทุนโครงสร้างพื้นฐานของภาครัฐมีแนวโน้มชะลอตัว

**ฐานะทางการเงิน:**

- ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2567 บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวมเท่ากับ 526.98 ล้านบาท ลดลงจากสิ้นปี 2566 ที่มีสินทรัพย์รวมจำนวน 576.08 ล้านบาท
- บริษัทฯ มีลูกหนี้การค้ารวมจำนวน 80.11 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนต่อสินทรัพย์รวมเท่ากับ 15.20%
- บริษัทฯ มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้าหมุนเวียนจำนวน 53.15 ล้านบาท คิดเป็น 10.09% ของสินทรัพย์รวม
- ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2567 บริษัทฯ มีหนี้สินรวมทั้งสิ้นจำนวน 81.63 ล้านบาท ลดลง 46.35 ล้านบาท คิดเป็นอัตราการลดลง 36.22% เมื่อเทียบกับสิ้นปี 2566
- บริษัทฯ มีเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้หมุนเวียนอื่นๆ เป็นจำนวน 50.01 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 61.26% ของหนี้สินรวม
- ณ สิ้นไตรมาส 3 ปี 2567 บริษัทฯ มีหนี้สินที่เกิดจากสัญญา-หมุนเวียน จำนวน 14.02 ล้านบาท คิดเป็น 17.17% ของหนี้สินรวม และมีหนี้สินที่เกิดจากสัญญา-ไม่หมุนเวียน จำนวน 6.01 ล้านบาท คิดเป็น 7.37% ของหนี้สินรวม
- บริษัทฯ มีส่วนของผู้ถือหุ้นจำนวน 445.35 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วน 84.51% ของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
- บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิจากการดำเนินงานในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 เป็นจำนวน 4.03 ล้านบาท
- บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุนในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 เป็นจำนวน 14.86 ล้านบาท
- บริษัทฯ มีกระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 เป็นจำนวน 26.17 ล้านบาท
- บริษัทฯ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดปลายงวดในช่วง 9 เดือนแรกของปี 2567 จำนวน 168.27 ล้านบาท

**เหมาะสำหรับนักลงทุน**:

ITNS เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนระยะยาว รอการเติบโตของธุรกิจ พร้อมกับรับเงินปันผลในระดับที่น่าพอใจ การปรับตัวของบริษัทฯ เพื่อรับมือกับสภาพเศรษฐกิจที่ผันผวน รวมถึงการขยายธุรกิจการให้เช่าอุปกรณ์ มีโอกาสสร้างผลตอบแทนในระยะยาว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามความผันผวนของเศรษฐกิจโลกและภายในประเทศ รวมถึงการแข่งขันในอุตสาหกรรมอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเสี่ยงในการลงทุน