สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล เน็ตเวิร์ค ซิสเต็ม จำกัด (มหาชน) หรือ ITNS มีรายได้รวมในไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 83.73 ล้านบาท ลดลงจากไตรมาส 2/2566 ที่มีรายได้รวม 122.22 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากรายได้จากการจำหน่ายอุปกรณ์และให้บริการติดตั้งลดลงอย่างมีนัยสำคัญ โดยในไตรมาส 2/2567 รายได้ส่วนนี้ลดลง 42.10 ล้านบาท หรือคิดเป็น 43.28% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากโครงการที่บริษัทรับมามีอยู่ระหว่างการดำเนินงานเพื่อส่งมอบงาน และการชะลอตัวของเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศทำให้มีการดำเนินการจัดซื้อของหน่วยงานต่างๆ ล่าช้าออกไป นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังคงรักษาฐานลูกค้าเดิมไว้ได้และสามารถขยายไปยังกลุ่มลูกค้ารายใหม่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ณ สินสุดไตรมาส 2 ปี 2567 บริษัทฯ ยังมีมูลค่างานโครงการที่ยังไม่ได้มีการส่งมอบประมาณ 210.57 ล้านบาท

บริษัทฯ มีแผนธุรกิจในอนาคตคือ การขยายงานไปยังกลุ่มลูกค้าในหลากหลายอุตสาหกรรม เพื่อกระจายฐานลูกค้าและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดของบริษัทฯ ต่อไปในอนาคตและลดความเสียงจากการพึ่งพิงลูกค้ารายใดรายหนึ่ง โดยเฉพาะลูกค้าภาครัฐที่มีการชะลอตัวในการจัดซื้อเนื่องจากปัญหาด้านงบประมาณที่ล่าช้า บริษัทฯ คาดหวังว่าผลประกอบการในปี 2567 จะดีขึ้นจากการที่บริษัทฯ ได้รับงานโครงการใหม่เพิ่มขึ้นและคาดว่าจะสามารถส่งมอบงานได้ภายในปี 2567 นี้

จากผลประกอบการไตรมาสล่าสุด ITNS มีอัตรากำไรสุทธิลดลงเหลือเพียง 3.26% แสดงให้เห็นถึงผลกระทบจากเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ซึ่งส่งผลต่ออัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทที่ลดลงเช่นกัน นอกจากนี้ ราคาหุ้นเฉลี่ยของ ITNS ในไตรมาส 2/2567 ลดลงเหลือเพียง 2.03 บาท โดยมี P/E เท่ากับ 5.14 และ P/BV เท่ากับ 0.71 เมื่อเทียบกับไตรมาส 2/2566 ซึ่งมี P/E เท่ากับ 10.19 และ P/BV เท่ากับ 1.49 สะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังของนักลงทุนที่มีต่อ ITNS ที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

**โอกาส**
* **ฐานะการเงินแข็งแกร่ง**: ITNS มี D/E อยู่ที่ 0.29 ซึ่งต่ำกว่า 1 สะท้อนถึงฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทฯ สามารถกู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินได้ง่ายและมีโอกาสในการขยายกิจการหรือลงทุนในโครงการใหม่ได้มากขึ้น
* **การเติบโตของธุรกิจด้านเทคโนโลยี**: ธุรกิจด้านเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารยังคงเป็นธุรกิจที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ITNS มีศักยภาพในการเติบโตไปพร้อมกับอุตสาหกรรม
* **วงจรเงินสด**: ITNS มีวงจรเงินสดที่ 4.39 สะท้อนถึงประสิทธิภาพในการสร้างยอดขายและเรียกเก็บเงินสดจากลูกหนี้การค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ
* **การลดหนี้สิน**: ในไตรมาส 2/2567 บริษัทฯ มีหนี้สินรวมลดลง 49.81 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงการบริหารจัดการหนี้สินที่มีประสิทธิภาพ

**ความเสี่ยง**
* **การแข่งขันในอุตสาหกรรม**: อุตสาหกรรมเทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสารมีการแข่งขันสูง ITNS อาจต้องเผชิญกับความท้าทายในการรักษาฐานลูกค้าและเพิ่มส่วนแบ่งการตลาด
* **การเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี**: เทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว ITNS ต้องปรับตัวและพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการให้ทันสมัยเพื่อรักษาความสามารถในการแข่งขัน
* **ความผันผวนของเศรษฐกิจ**: เศรษฐกิจโลกมีความผันผวน ITNS อาจได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยหรือปัญหาทางเศรษฐกิจอื่นๆ


โดยสรุป ITNS อาจเป็นโอกาสการลงทุนสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่มองหาบริษัทที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่งและมีโอกาสเติบโตไปพร้อมกับอุตสาหกรรมเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเชิงลึกและวิเคราะห์ความเสี่ยงของ ITNS ให้ดีก่อนตัดสินใจลงทุน