สรุปด้วย AI(O) BOT

**สรุปผลประกอบการ IRPC ปี 2567 และไตรมาส 4/2567: ฉบับรวมข้อมูล (อัปเดต)**

**ภาพรวมธุรกิจและงบการเงิน (ปี 2567):**

IRPC รายงานรายได้จากการขายรวม 315,651.18 ล้านบาท (-6% YoY), ขาดทุนสุทธิ 5,193.03 ล้านบาท (ขาดทุนเพิ่มขึ้น 78% YoY). ปริมาณการกลั่นน้ำมันรวม 71.60 ล้านบาร์เรล (196,000 บาร์เรลต่อวัน), อัตราการใช้กำลังการผลิต 93% (+2% YoY). ธุรกิจปิโตรเลียมมีรายได้จากการขายสุทธิ 220,569 ล้านบาท (-9% YoY). ธุรกิจปิโตรเคมีมีรายได้จากการขายสุทธิ 56,944 ล้านบาท (+7% YoY) Market GRM อยู่ที่ 4.38 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (-1.35 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล YoY). Market PTF อยู่ที่ 1.87 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+0.63 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล YoY)

**ภาพรวมธุรกิจและงบการเงิน (ไตรมาส 4/2567):**

รายได้จากการขายสุทธิ 63,037 ล้านบาท (-16% YoY), ขาดทุนสุทธิ 1,125 ล้านบาท (ขาดทุนลดลง 67% YoY). ปริมาณการกลั่นน้ำมัน 18.44 ล้านบาร์เรล (200,000 บาร์เรลต่อวัน), อัตราการใช้กำลังการผลิต 96%. Market GRM อยู่ที่ 6.16 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+3.32 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล YoY). Market PTF อยู่ที่ 1.75 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+1.15 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล YoY)

**อัตราการใช้กำลังการผลิต (ปี 2567):**

* โรงงานกลั่นน้ำมัน: 93%
* โรงงาน [0000]: 103% (-6% YoY)
* โรงงานผลิตน้ำมันหล่อลื่นพื้นฐาน: 83% (-4% YoY)
* กลุ่มโอเลฟินส์: 78% (+5% YoY)
* กลุ่มอะโรเมติกส์และสไตรีนิกส์: 81% (+7% YoY)

**อัตราการใช้กำลังการผลิต (ไตรมาส 4/2567):**

* โรงงานกลั่นน้ำมัน: 96%
* โรงงาน [0000]: 115% (+6% YoY)
* โรงงานผลิตน้ำมันหล่อลื่นพื้นฐาน: 95% (+16% YoY)
* กลุ่มโอเลฟินส์: 71% (-7% QoQ, -7% YoY)
* กลุ่มอะโรเมติกส์และสไตรีนิกส์: 75% (-15% QoQ, +2% YoY)

**ปริมาณและมูลค่าขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม (ปี 2567):**

* น้ำมันเชื้อเพลิง: 58.15 ล้านบาร์เรล, 197,163 ล้านบาท
* น้ำมันหล่อลื่นพื้นฐาน: 6.90 ล้านบาร์เรล, 23,406 ล้านบาท

**ปริมาณและมูลค่าขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม (ไตรมาส 4/2567):**

* น้ำมันเชื้อเพลิง: 14.15 ล้านบาร์เรล, 42,057 ล้านบาท
* น้ำมันหล่อลื่นพื้นฐาน: 1.96 ล้านบาร์เรล, 6,718 ล้านบาท

**ปริมาณและมูลค่าขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี (ปี 2567):**

* กลุ่มโอเลฟินส์: 921 ตัน, 34,358 ล้านบาท
* กลุ่มอะโรเมติกส์และสไตรีนิกส์: 577 ตัน, 22,586 ล้านบาท

**ปริมาณและมูลค่าขายผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี (ไตรมาส 4/2567):**

* กลุ่มโอเลฟินส์: 235 ตัน, 8,129 ล้านบาท
* กลุ่มอะโรเมติกส์และสไตรีนิกส์: 152 ตัน, 5,117 ล้านบาท

**ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและวัตถุดิบ (ปี 2567):**

* แนฟทา - น้ำมันดิบดูไบ: -7.3 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+44% YoY)
* น้ำมันเบนซิน (Gasoline) - น้ำมันดิบดูไบ: 13.4 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (-20% YoY)
* น้ำมันดีเซลกำมะถันต่ำ - น้ำมันดิบดูไบ: 16.7 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (-31% YoY)
* น้ำมันเตากำมะถันสูง (Fuel Oil) - น้ำมันดิบดูไบ: -5.6 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+46% YoY)
* น้ำมันหล่อลื่น (Lube Base Oil) - น้ำมันเตา: 439 เหรียญสหรัฐต่อตัน (+10% YoY)
* ยางมะตอย (Asphalt) - น้ำมันเตา: -42 เหรียญสหรัฐต่อตัน (ลดลง >100% YoY)

**ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมและวัตถุดิบ (ไตรมาส 4/2567):**

* แนฟทา - น้ำมันดิบดูไบ: -3.0 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+51% QoQ)
* น้ำมันเบนซิน (Gasoline) - น้ำมันดิบดูไบ: 11.4 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+3% QoQ)
* น้ำมันดีเซลกำมะถันต่ำ - น้ำมันดิบดูไบ: 15.1 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+11% QoQ)
* น้ำมันเตากำมะถันสูง (Fuel Oil) - น้ำมันดิบดูไบ: -2.3 เหรียญสหรัฐต่อบาร์เรล (+57% QoQ)
* น้ำมันหล่อลื่น (Lube Base Oil) - น้ำมันเตา: 450 เหรียญสหรัฐต่อตัน (ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อน)
* ยางมะตอย (Asphalt) - น้ำมันเตา: -3 เหรียญสหรัฐต่อตัน (+86% QoQ)

**ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีและวัตถุดิบ:**

* PP (โพลีโพรพิลีน) - แนฟทา (ปี 2567): 361 เหรียญสหรัฐต่อตัน (-24% YoY)
* PP (โพลีโพรพิลีน) - แนฟทา (ไตรมาส 4/2567): 334 เหรียญสหรัฐต่อตัน (-2% QoQ)
* HDPE (โพลีเอทิลีนความหนาแน่นสูง) - แนฟทา (ปี 2567): 368 เหรียญสหรัฐต่อตัน (+1% YoY)
* HDPE (โพลีเอทิลีนความหนาแน่นสูง) - แนฟทา (ไตรมาส 4/2567): 381 เหรียญสหรัฐต่อตัน (+8% QoQ)
* โทลูอีน - แนฟทา (ปี 2567): 166 เหรียญสหรัฐต่อตัน (-30% YoY)
* มิกซ์ไซลีน - แนฟทา (ปี 2567): 183 เหรียญสหรัฐต่อตัน (-36% YoY)
* โทลูอีน - แนฟทา (ไตรมาส 4/2567): 86 เหรียญสหรัฐต่อตัน (-43% QoQ)
* มิกซ์ไซลีน - แนฟทา (ไตรมาส 4/2567): 76 เหรียญสหรัฐต่อตัน (-49% QoQ)
* ABS (Acrylonitrile Butadiene Styrene) - แนฟทา (ปี 2567): 743 เหรียญสหรัฐต่อตัน (+17% YoY)
* GPPS (General Purpose Polystyrene) - แนฟทา (ปี 2567): 612 เหรียญสหรัฐต่อตัน (+7% YoY)
* ABS (Acrylonitrile Butadiene Styrene) - แนฟทา (ไตรมาส 4/2567): 801 เหรียญสหรัฐต่อตัน (+2% QoQ)
* GPPS (General Purpose Polystyrene) - แนฟทา (ไตรมาส 4/2567): 614 เหรียญสหรัฐต่อตัน (-4% QoQ)

**สถานการณ์ตลาดปิโตรเคมี:**

ความต้องการผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีทรงตัวถึงฟื้นตัวเล็กน้อยในปี 2567 แต่ยังคงได้รับผลกระทบจากวิกฤติอสังหาริมทรัพย์ในจีน และกำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องในภูมิภาค

**แผนธุรกิจและกลยุทธ์ในอนาคต:**

IRPC ยังคงมุ่งเน้นการดำเนินธุรกิจหลักในด้านปิโตรเลียมและปิโตรเคมี โดยมีเป้าหมายที่จะเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต ลดต้นทุน และขยายตลาดผลิตภัณฑ์ บริษัทฯ คาดการณ์ว่าความต้องการผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีจะเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในตลาดเอเชีย ซึ่งเป็นผลมาจากการขยายตัวทางเศรษฐกิจและโครงสร้างพื้นฐาน IRPC มีแผนที่จะลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ๆ และนวัตกรรมเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและตอบสนองความต้องการของลูกค้าที่เปลี่ยนแปลงไป อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายจากความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก และการแข่งขันที่รุนแรงในตลาด

**วิเคราะห์โอกาสในการลงทุน:**

การพิจารณา IRPC เป็นโอกาสในการลงทุน ต้องทำความเข้าใจถึงความซับซ้อนของธุรกิจปิโตรเคมี ซึ่งผูกติดกับวัฏจักรของราคาน้ำมัน และเศรษฐกิจโลกในภาพรวม ผลการดำเนินงานที่ผ่านมาแสดงให้เห็นถึงความผันผวนที่สูง ทั้งในด้านรายได้และกำไรสุทธิ การขาดทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สะท้อนถึงความท้าทายในการบริหารจัดการต้นทุน และการปรับตัวให้ทันต่อสถานการณ์ตลาดที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็ว อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E) ที่สูง บ่งบอกถึงภาระทางการเงินที่บริษัทฯ ต้องแบกรับ ซึ่งอาจเป็นข้อจำกัดในการลงทุนเพิ่มเติมเพื่อพัฒนาธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม หากมองในแง่บวก IRPC มีจุดแข็งในด้านประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมปิโตรเคมี รวมถึงโครงสร้างพื้นฐานที่แข็งแกร่ง นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่อยู่ในระดับที่น่าสนใจ อาจเป็นแรงจูงใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ประจำ

**โอกาส:**

* ความต้องการผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีที่เพิ่มขึ้นในตลาดเอเชีย
* การพัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมซึ่งสอดคล้องกับเทรนด์โลก
* การปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตและการลดต้นทุน
* ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมบางชนิดปรับตัวดีขึ้น
* มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลจีนอาจส่งผลดีต่อความต้องการผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมี

**ความเสี่ยง:**

* ความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ
* ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก
* การแข่งขันที่รุนแรงในตลาด
* ภาระหนี้สินที่สูง
* กำลังการผลิตใหม่ที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคอาจกดดันราคา

**ข้อมูลทางการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์:**

* P/E Ratio ล่าสุดอยู่ที่ -100 ซึ่งบ่งบอกถึงภาวะขาดทุนของบริษัทฯ
* P/BV Ratio ล่าสุดอยู่ที่ 0.3 แสดงว่าราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี
* Yield ล่าสุดอยู่ที่ 2.91%

**สรุป:**

การตัดสินใจลงทุนใน IRPC ควรพิจารณาอย่างรอบคอบ โดยคำนึงถึงทั้งโอกาสและความเสี่ยงที่กล่าวมาข้างต้น นักลงทุนควรติดตามสถานการณ์ราคาน้ำมันดิบ เศรษฐกิจโลก และนโยบายของบริษัทฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินแนวโน้มในอนาคต และตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล