สรุปงบการเงิน

<!-- mda-text-gen model=gemini-2.5-flash-lite in_tok=5627 out_tok=2264 at=2026-07-25T18:45:22 --> # IRCP กำไรสุทธิ 6 เดือนแรก พลิกขาดทุนเป็นกำไร 24 ล้านบาท รับแรงหนุนโครงการพัฒนาระบบใหญ่ ## รายได้รวมโต 84.75% สู่ 781 ล้านบาท จากโครงการพัฒนาระบบที่ปรึกษาฯ ขณะที่กำไรไตรมาส 2 ชะลอตัว บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ IRCP รายงานผลประกอบการงวด 6 เดือนแรกปี 2565 พลิกจากขาดทุนสุทธิ 15.89 ล้านบาทในปี 2564 มาเป็นกำไรสุทธิ 24.03 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหลักมาจากการรับรู้รายได้โครงการพัฒนาระบบขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการในไตรมาส 2/2565 กำไรสุทธิปรับลดลง 63.65% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งต้องจับตาแนวโน้มในระยะถัดไป ## Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน ### 1) หัวใจคืออะไร หัวใจสำคัญที่ขับเคลื่อนผลประกอบการของ IRCP ในงวด 6 เดือนแรกปี 2565 คือ **การรับรู้รายได้จากโครงการพัฒนาระบบขนาดใหญ่** ซึ่งส่งผลให้รายได้รวมเติบโตอย่างก้าวกระโดดถึง 84.75% หรือ 358.28 ล้านบาท แตะระดับ 781.05 ล้านบาท และพลิกสถานะจากขาดทุนสุทธิ 15.89 ล้านบาทในปี 2564 มาเป็นกำไรสุทธิ 24.03 ล้านบาทในปี 2565 ### 2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น รายได้ค่าบริการพัฒนาระบบเพิ่มขึ้นถึง 238.72% หรือ 341.60 ล้านบาท เนื่องจากมีการรับรู้รายได้จากโครงการใหญ่โครงการหนึ่ง ซึ่งเป็นรายได้หลักที่เข้ามาในช่วง 6 เดือนแรกของปีนี้ ขณะเดียวกัน รายได้จากการขายสินค้าไอทีสำหรับองค์กรก็ปรับเพิ่มขึ้น 11.37% หรือ 29.32 ล้านบาท จากผลการดำเนินงานของบริษัทย่อย อย่างไรก็ตาม แม้รายได้รวมจะเติบโต แต่ต้นทุนค่าบริการพัฒนาระบบก็เพิ่มขึ้นตามไปด้วยถึง 320.19% หรือ 319.69 ล้านบาท เนื่องจากเป็นต้นทุนที่แปรผันตามรายได้ของโครงการดังกล่าว นอกจากนี้ ต้นทุนขายและต้นทุนในการจัดจำหน่ายก็ปรับเพิ่มขึ้น 15.66% สอดคล้องกับรายได้จากการขายที่เพิ่มขึ้นและอัตราแลกเปลี่ยน ในส่วนของค่าใช้จ่ายในการบริหารกลับลดลงอย่างมีนัยสำคัญถึง 51.96% หรือ 54.66 ล้านบาท เนื่องจากในปี 2564 มีการบันทึกผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นตาม TFRS 9 จำนวน 47.44 ล้านบาท ซึ่งในปี 2565 มีเพียง (0.24) ล้านบาทเท่านั้น สำหรับผลประกอบการในไตรมาส 2/2565 แม้รายได้รวมจะเติบโตสูงถึง 110.16% หรือ 241.98 ล้านบาท โดยมีรายได้ค่าบริการพัฒนาระบบเพิ่มขึ้นถึง 305.35% จากโครงการใหญ่โครงการเดิม แต่กำไรสุทธิกลับลดลง 63.65% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนค่าบริการพัฒนาระบบที่สูงถึง 660.35% รวมถึงต้นทุนขายและต้นทุนในการจัดจำหน่ายที่เพิ่มขึ้นตามรายได้ ### 3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่ **ลักษณะครั้งคราว** โดยมีโอกาสต่อเนื่องในระยะสั้น: การเติบโตของรายได้และกำไรในงวด 6 เดือนแรกปี 2565 มาจากการรับรู้รายได้โครงการใหญ่โครงการหนึ่ง ซึ่งเป็นปัจจัยพิเศษที่เข้ามาเสริมผลประกอบการ การที่กำไรในไตรมาส 2/2565 ปรับลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน แม้รายได้จะเติบโตสูง สะท้อนว่าโครงการดังกล่าวอาจจะใกล้แล้วเสร็จ หรือมีต้นทุนที่สูงขึ้นตามสัดส่วนรายได้ที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ฝ่ายจัดการไม่ได้ระบุถึงการมีสัญญาใหม่ หรือแนวโน้มการเติบโตของรายได้ recurring/subscription ที่ชัดเจนในเอกสาร จึงคาดว่าปัจจัยขับเคลื่อนหลักในรอบนี้มีลักษณะเป็นครั้งคราวมากกว่าการดำเนินงานปกติที่ต่อเนื่อง ## Highlight สำคัญ * **พลิกกำไร 6 เดือนแรก:** IRCP มีกำไรสุทธิ 24.03 ล้านบาทในงวด 6 เดือนแรกปี 2565 เทียบกับขาดทุน 15.89 ล้านบาทในปีก่อน * **รายได้รวมโต 84.75%:** รายได้รวม 781.05 ล้านบาท จากการรับรู้รายได้โครงการพัฒนาระบบใหญ่ * **กำไร Q2 ชะลอตัว:** กำไรสุทธิไตรมาส 2/2565 ลดลง 63.65% เหลือ 11.50 ล้านบาท แม้รายได้โต 110.16% * **ต้นทุนบริการพัฒนาระบบพุ่ง:** ต้นทุนเพิ่มขึ้นสอดคล้องกับรายได้โครงการใหญ่ โดยเฉพาะในไตรมาส 2 * **ค่าใช้จ่ายบริหารลดลง:** ลดลง 51.96% จากการกลับรายการผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น ## ภาพรวมผลประกอบการ สำหรับงวด 6 เดือนแรกปี 2565 IRCP มีรายได้รวม 781.05 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 84.75% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีรายได้ค่าบริการพัฒนาระบบเพิ่มขึ้น 238.72% จากการรับรู้รายได้โครงการใหญ่ และรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น 11.37% ส่งผลให้บริษัทพลิกจากขาดทุนสุทธิ 15.89 ล้านบาทในปี 2564 มาเป็นกำไรสุทธิ 24.03 ล้านบาทในปี 2565 อย่างไรก็ตาม ในงวดไตรมาส 2/2565 บริษัทมีกำไรสุทธิ 11.50 ล้านบาท ลดลง 63.65% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน แม้รายได้รวมจะเติบโตถึง 110.16% เป็น 461.65 ล้านบาท โดยมีรายได้ค่าบริการพัฒนาระบบเพิ่มขึ้น 305.35% จากโครงการเดิม แต่ต้นทุนค่าบริการพัฒนาระบบก็เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญถึง 660.35% ## โอกาส * **โครงการพัฒนาระบบขนาดใหญ่:** การรับรู้รายได้จากโครงการใหญ่เป็นปัจจัยบวกสำคัญที่ช่วยขับเคลื่อนผลประกอบการในงวด 6 เดือนแรกปี 2565 * **การจัดจำหน่ายสินค้าไอที:** รายได้จากการขายสินค้าไอทีสำหรับองค์กรมีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ## ความเสี่ยง * **การพึ่งพิงโครงการใหญ่:** ผลประกอบการมีความเสี่ยงที่จะผันผวนสูง หากไม่มีโครงการขนาดใหญ่เข้ามาทดแทนเมื่อโครงการเดิมสิ้นสุดลง * **ต้นทุนที่เพิ่มขึ้น:** ต้นทุนค่าบริการพัฒนาระบบและต้นทุนขายที่เพิ่มขึ้น อาจกดดันอัตรากำไรในอนาคต * **ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน:** ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากอัตราแลกเปลี่ยนส่งผลกระทบต่อต้นทุนขาย ## สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ * **การรับรู้รายได้โครงการใหญ่:** ความคืบหน้าและมูลค่ารายได้ที่จะรับรู้ในไตรมาสถัดไป * **การหาโครงการใหม่:** ความสามารถในการหาโครงการพัฒนาระบบใหม่ๆ เพื่อทดแทนโครงการเดิม * **อัตรากำไรขั้นต้น:** แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้นจากการดำเนินงาน โดยเฉพาะส่วนของบริการพัฒนาระบบ * **ต้นทุนทางการเงิน:** ค่าใช้จ่ายในการออกหุ้นกู้แปลงสภาพที่เพิ่มขึ้น ## รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: เทคโนโลยี) ในกลุ่มเทคโนโลยี IRCP มีการดำเนินธุรกิจหลัก 2 ส่วน คือ บริการพัฒนาระบบ และการจัดจำหน่ายสินค้าไอทีสำหรับองค์กร * **บริการพัฒนาระบบ:** เป็นส่วนที่สร้างการเติบโตอย่างก้าวกระโดดในงวด 6 เดือนแรกปี 2565 โดยมีรายได้เพิ่มขึ้น 238.72% จากการรับรู้รายได้โครงการใหญ่โครงการหนึ่ง อย่างไรก็ตาม ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนรายได้ก็เป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณา * **การจัดจำหน่ายสินค้าไอที:** มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง 11.37% สะท้อนถึงความสามารถในการขยายตลาดสินค้าไอทีสำหรับองค์กร * **R&D:** เอกสารไม่ได้ระบุข้อมูลเกี่ยวกับค่าใช้จ่ายในการวิจัยและพัฒนา (R&D) หรือการลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ๆ ที่ชัดเจน * **Recurring Revenue/Subscription:** ไม่มีการกล่าวถึงรายได้ในรูปแบบ recurring หรือ subscription ที่เป็นรายได้ประจำ ## ฐานะการเงินและกระแสเงินสด เอกสาร MD&A ไม่ได้ให้รายละเอียดเกี่ยวกับฐานะการเงินและกระแสเงินสดของบริษัทในงวดนี้ ## สรุปท้าย IRCP พลิกกลับมามีกำไรสุทธิในงวด 6 เดือนแรกปี 2565 จากการรับรู้รายได้โครงการพัฒนาระบบขนาดใหญ่ ซึ่งเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลัก อย่างไรก็ตาม กำไรในไตรมาส 2/2565 ปรับลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน แม้รายได้จะเติบโตสูง สะท้อนถึงต้นทุนที่เพิ่มขึ้นตามสัดส่วนรายได้ การพึ่งพิงโครงการใหญ่เป็นความเสี่ยงสำคัญที่นักลงทุนควรจับตา และต้องติดตามความสามารถของบริษัทในการหาโครงการใหม่ๆ เพื่อสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนในระยะยาว