สรุปงบล่าสุด IHL
บริษัท อินเตอร์ไฮด์ จำกัด (มหาชน)
สรุปงบการเงิน
ไตรมาสที่ 3 ปี 2567
สรุปสั้น
IHL มีรายได้จากการขายและบริการ 678.34 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.76% YoY จากการขายหนังรองเท้าที่เพิ่มขึ้น กำไรขั้นต้น 125.15 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 116.11% YoY อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มเป็น 18.45% จาก 12.02% แต่บริษัทมีขาดทุนสุทธิ 17.04 ล้านบาท เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารเพิ่มขึ้นและขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยน
ปัจจัยสำคัญคือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนและตราสารอนุพันธ์รวม 54.48 ล้านบาท จากเงินบาทแข็งค่าจาก 36 เป็น 32 บาทต่อดอลลาร์ สินทรัพย์สุทธิเพิ่มขึ้น 484.74 ล้านบาท เป็น 3,956.04 ล้านบาท ลูกหนี้การค้าและสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินเพิ่มขึ้น สะท้อนต้นทุนการเงินที่สูงขึ้น
บริษัทขยายธุรกิจสู่รองเท้าและอาหารสัตว์เพื่อกระจายความเสี่ยง ท่ามกลางเศรษฐกิจท้าทาย เช่น อุตสาหกรรมยานยนต์ชะลอตัวและค่าเงินบาทแข็งค่า มุ่งเน้นการใช้เทคโนโลยีควบคุมต้นทุน เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน และสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น
สรุปด้วย AI(O) BOT
## บริษัท อินเตอร์ไฮด์ จำกัด (มหาชน) : ผลประกอบการไตรมาส 3/2567
ในไตรมาส 3/2567 บริษัท อินเตอร์ไฮด์ จำกัด (มหาชน) หรือ IHL ประสบกับผลประกอบการที่น่าผิดหวัง โดยมีรายได้รวมสุทธิ 678.81 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 40.49% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่ลดลง 6.84% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา แม้ว่ารายได้จากการขายหนังผืนสำเร็จรูปสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมรองเท้าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากตามการโอนหน่วยธุรกิจหนังรองเท้าจากบริษัทในเครือ แต่กำไรขั้นต้นที่เพิ่มขึ้น 116.11% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 7.01% เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ผ่านมา ก็ไม่เพียงพอที่จะชดเชยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะค่าใช้จ่ายในการส่งเสริมการขาย ค่าส่งออก ค่าคอมมิชชั่น และค่าใช้จ่ายพนักงานที่เกี่ยวข้องกับหน่วยธุรกิจรองเท้า
แผนธุรกิจของบริษัทในอนาคตเน้นการกระจายความเสี่ยงทางธุรกิจให้มีความหลากหลายในผลิตภัณฑ์ บริษัทมีนโยบายที่จะใช้ความเชี่ยวชาญในธุรกิจและนำเทคโนโลยีมาใช้เพื่อควบคุมต้นทุนการผลิตให้สามารถแข่งขันและสร้างผลตอบแทนให้กับผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตาม ภาวะเศรษฐกิจไทยในไตรมาสที่ 3/2567 ซึ่งขับเคลื่อนโดยการส่งออกและการใช้จ่ายของภาครัฐ ขณะที่ภาคการผลิตในหมวดหมู่ยานยนต์ลดลงเนื่องจากแรงกดดันเชิงโครงสร้าง ความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และแนวโน้มการใช้รถยนต์ไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น ถือเป็นความท้าทายสำหรับบริษัท
**การวิเคราะห์โอกาสการลงทุน**
ผลประกอบการที่น่าผิดหวังในไตรมาสล่าสุดสะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานของบริษัท โดยเฉพาะการขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากอัตราแลกเปลี่ยนและตราสารอนุพันธ์ที่เกิดจากสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนของเงินบาทต่อดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว และค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เพิ่มขึ้นจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้นจากสถาบันทางการเงิน แม้ว่าบริษัทจะเน้นย้ำถึงการกระจายความเสี่ยงทางธุรกิจ แต่สัดส่วนหนี้สินต่อทุน (D/E) ที่สูงถึง 1.37 ในไตรมาส 3/2567 สะท้อนให้เห็นถึงความเสี่ยงทางการเงิน การขาดทุนสุทธิในไตรมาสที่ 3/2567 ทำให้ราคาหุ้น IHL ลดลงอย่างต่อเนื่อง และ P/E ล่าสุดที่ 19.42 แสดงให้เห็นว่าความคาดหวังของนักลงทุนค่อนข้างสูง
**โอกาส:**
- การขยายธุรกิจไปสู่กลุ่มอุตสาหกรรมอื่นๆ เช่น รองเท้า และอาหารสัตว์ ช่วยลดความเสี่ยงในการพึ่งพาอุตสาหกรรมยานยนต์เพียงอย่างเดียว
- การนำเทคโนโลยีมาใช้เพื่อควบคุมต้นทุนการผลิต
**ความเสี่ยง:**
- ค่าเงินบาทที่แข็งค่าอาจส่งผลต่อความสามารถในการแข่งขัน
- ภาวะเศรษฐกิจโลกที่ไม่แน่นอน
- ภาระหนี้สินที่สูง
-
-
โอกาสการลงทุนใน IHL เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูง และมองเห็นโอกาสในระยะยาว แต่การลงทุนใน IHL ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรับเงินปันผล เพราะ YIELD ล่าสุดอยู่ที่ 0% การลงทุนระยะสั้นใน IHL มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากราคาหุ้นมีความผันผวนอย่างมาก และผลประกอบการของบริษัทไม่แน่นอน
**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์:**
- ลักษณะธุรกิจของบริษัท: กลุ่มบริษัท อินเตอร์ไฮด์ จำกัด(มหาชน) ประกอบธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายหนังสำหรับเบาะรถยนต์ หนังหุ้มเบาะรถยนต์ หัวเกียร์ และพวงมาลัยรถยนต์ ชิ้นงานหนังตัดขึ้นรูป เฟอร์นิเจอร์ รองเท้า โดยใช้หนังโค กระบือและสุกรโดยผ่านกรรมวิธีการฟอกย้อมและนำมาตัดหรือเย็บเป็นผลิตภัณฑ์ ด้วยเครื่องมือเครื่องจักรอันทันสมัย รวมถึงการนำวัตถุคงเหลือมารีไซเคลเป็นโปรตีนเพื่ออุตสาหกรรมและการเกษตร
- D/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 1.08 , 1.08 , 1.29 , 1.37 , 1.27 , 1.23 , 1.15 ,
- เก็บหนี้เฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 37.75 , 41.31 , 53.03 , 43.15 , 38.77 , 37.59 , 35.19 ,
- ขายสินค้าเฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 152.9 , 131.66 , 247.85 , 306.64 , 270.08 , 238.11 , 265.16 ,
- วงจรเงินสด (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): 79.78 51.76 177.87 280.19 255.37 227.66 255.17
- เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): ปี2560=509.647773 , ปี2561=333.85888 , ปี2562=57.082331 , ปี2563=238.567478 , ปี2564=236.877089 , ปี2565=257.098499 , ปี2566=267.851238 ,
- เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน): ปี2560=-411.29156 , ปี2561=-485.465765 , ปี2562=-332.789237 , ปี2563=-146.20646 , ปี2564=-124.964476 , ปี2565=-133.946086 , ปี2566=-155.305984 ,
(6.84%)
(40.49%)
(7.01%)
(116.11%)
(14.89%)
(53.79%)
(17.52%)
(101.41%)
(144.50%)
(288.67%)
(124.56%)
(140.71%)