สรุปด้วย AI(O) BOT

บริษัท เทพธานีกรีฑา จำกัด (มหาชน) หรือ CSR ประกาศผลประกอบการงวดไตรมาส 2/2567 สิ้นสุด ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 โดยบริษัทมีกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคลเพิ่มขึ้นเป็น 4.19 ล้านบาท คิดเป็น 38.13% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และสำหรับงวดหกเดือน กำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้นิติบุคคลเพิ่มขึ้นเป็น 7.76 ล้านบาท คิดเป็น 27.20% สาเหตุสำคัญมาจากกำไรขั้นต้นของบริษัทในไตรมาสนี้เพิ่มขึ้นเป็นเงิน 5.93 ล้านบาท คิดเป็น 25.64% ซึ่งเกิดจากรายได้หลักของบริษัทที่เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะรายได้จากการบริการสนามกอล์ฟ ซึ่งเพิ่มขึ้น 4.01 ล้านบาท จากจำนวนนักกอล์ฟที่เพิ่มขึ้น ค่าบำรุงสมาชิก ค่ากอล์ฟ และยอดขายสินค้าโปรชอป รวมไปถึงต้นทุนการบริการสนามกอล์ฟที่ลดลง 1.16 ล้านบาท นอกจากนี้ยังมีรายได้จากภัตตาคารที่เพิ่มขึ้น 0.37 ล้านบาท จากจำนวนนักกอล์ฟที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนขายของภัตตาคารลดลง 0.21 ล้านบาท

ในอนาคต บริษัทมีแผนที่จะขยายฐานลูกค้าโดยการจัดกิจกรรมส่งเสริมการขาย ปรับปรุงและพัฒนาสนามกอล์ฟ และเพิ่มบริการสิ่งอำนวยความสะดวก เพื่อดึงดูดนักกอล์ฟทั้งในประเทศและต่างประเทศ บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต 10-15% ในปี 2568

ผลประกอบการของ CSR ในไตรมาสนี้สะท้อนให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของธุรกิจและการปรับตัวของบริษัท แม้ว่าอัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) จะอยู่ที่ 29.15 ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด แต่ P/BV ซึ่งเป็นอัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี อยู่ที่ 1.35 ซึ่งบ่งบอกถึงมูลค่าทางบัญชีที่ดี ในขณะที่อัตราผลตอบแทนจากการลงทุน (YIELD) อยู่ที่ 1.97% และ D/E อยู่ที่ระดับต่ำ แสดงให้เห็นถึงฐานะการเงินที่แข็งแกร่ง CSR มีศักยภาพในการเติบโตในอนาคต โดยเฉพาะอย่างยิ่งการขยายฐานลูกค้าและการปรับปรุงสนามกอล์ฟ แต่สิ่งสำคัญคือ CSR ควรติดตามความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เช่น การแข่งขันในอุตสาหกรรม สภาพเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมผู้บริโภค โดยรวมแล้ว CSR น่าจะเป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนระยะยาว ที่ต้องการลงทุนในบริษัทที่มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง มีศักยภาพในการเติบโต และมีโอกาสได้รับเงินปันผล แต่การตัดสินใจลงทุนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงและเป้าหมายการลงทุนของนักลงทุนแต่ละบุคคล

**วิเคราะห์โอกาสและความเสี่ยง**

**โอกาส**
* **ธุรกิจสนามกอล์ฟเติบโตต่อเนื่อง:** รายได้จากการบริการสนามกอล์ฟเพิ่มขึ้น 4.01 ล้านบาท แสดงให้เห็นถึงความต้องการสนามกอล์ฟ และ CSR มีโอกาสขยายฐานลูกค้าและเพิ่มบริการ
* **ฐานะการเงินแข็งแกร่ง:** D/E อยู่ในระดับต่ำ บริษัทมีศักยภาพในการกู้เงินเพื่อขยายธุรกิจ และมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่ดี
* **การบริหารจัดการมีประสิทธิภาพ:** วงจรเงินสดเป็นลบ แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถบริหารจัดการเงินสดได้อย่างมีประสิทธิภาพ และสามารถนำเงินสดไปใช้หมุนเวียนในธุรกิจได้อย่างเพียงพอ
* **เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานเป็นบวก:** บริษัทมีเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานที่แข็งแกร่ง สามารถนำเงินสดไปใช้หมุนเวียนในธุรกิจได้อย่างเพียงพอ
* **มีโอกาสได้รับเงินปันผล:** แม้ว่า YIELD จะต่ำกว่า 4% แต่ก็มีโอกาสได้รับเงินปันผลจากผลประกอบการที่แข็งแกร่ง

**ความเสี่ยง**
* **การแข่งขันในอุตสาหกรรม:** อุตสาหกรรมสนามกอล์ฟมีการแข่งขันสูง และ CSR อาจเผชิญกับความเสี่ยงจากคู่แข่ง
* **สภาพเศรษฐกิจ:** สภาพเศรษฐกิจโลกอาจส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของนักกอล์ฟ
* **การเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมผู้บริโภค:** พฤติกรรมของผู้บริโภคอาจเปลี่ยนแปลง และ CSR อาจต้องปรับตัวเพื่อตอบสนองต่อความต้องการของลูกค้า

**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์**

* **ลักษณะธุรกิจของบริษัท:** บริการสนามกอล์ฟในนามของ สนามกอล์ฟนวธานี ตลอดจนให้บริการสิ่งอำนวยความสะดวกอื่น ๆ อาทิ รถกอล์ฟอาคารสโมสรซึ่งประกอบไปด้วยภัตตาคาร ห้องล็อกเกอร์ ห้องเมมเบอร์เล้าจน์ ห้องรับรองแขก ร้านขายอุปกรณ์กอล์ฟ และเด็กแบกถุงกอล์ฟ (แคดดี้) ให้แก่นักกอล์ฟ โดยเน้นการให้บริการสมาชิก แขกสมาชิกและครอบครัวของสมาชิกเป็นหลัก
* **ราคาหุ้นเฉลี่ย่ช่วงแต่ละไตรมาส (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
1Q2553=49.07,2Q2553=41.13,3Q2553=28.42,4Q2553=21.62,1Q2554=13.24,2Q2554=27.83,3Q2554=20.22,4Q2554=11.31,1Q2555=19.04,2Q2555=35.22,3Q2555=34.93,4Q2555=17.99,1Q2556=31.58,2Q2556=33.53,3Q2556=22.22,4Q2556=17.27,1Q2557=17.13,2Q2557=30.48,3Q2557=29.83,4Q2557=17.99,1Q2558=26.58,2Q2558=25.79,3Q2558=6.7,4Q2558=12.17,1Q2559=21.1,2Q2559=23.54,3Q2559=16.41,4Q2559=6.59,1Q2560=14.35,2Q2560=13.25,3Q2560=21.4,4Q2560=17.6,1Q2561=10.44,2Q2561=19.97,3Q2561=32.69,4Q2561=4.12,1Q2562=5.97,2Q2562=3.54,3Q2562=7.98,4Q2562=4.95,1Q2563=9.18,2Q2563=20.46,3Q2563=37.64,4Q2563=41.7,1Q2564=18.05,2Q2564=19.47,3Q2564=8.8,4Q2564=3.8,1Q2565=12.96,2Q2565=30.55,3Q2565=37.42,4Q2565=49.7,1Q2566=69.42,2Q2566=71.47,3Q2566=69.15,4Q2566=9.04,1Q2567=26.69,2Q2567=24.82,3Q2567=43.07,
* **ข้อมูล P/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 22.71 , 27.6 , 34.08 , 40.77 , 68.05 , 36.99 , 27.77 , , ล่าสุด 29.15
* **ข้อมูล P/BV (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 1.07 , 1.42 , 1.26 , 1.02 , 1.18 , 1.12 , 1.16 , , ล่าสุด 1.35
* **ข้อมูล YIELD (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 2.73 , 2.28 , 2.15 , 2.5 , 1.1 , 1.14 , 1.59 , , ล่าสุด 1.97
* **ข้อมูล D/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 0.14 , 0.16 , 0.14 , 0.12 , 0.13 , 0.13 , 0.12 ,
* **ข้อมูล อัตรากำไรสุทธิ (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 51.21 , 30.07 , 28.07 , 16.94 , 20.49 , 24.2 , 28.21 ,
* **ข้อมูล เก็บหนี้เฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 5.39 , 5.89 , 5.78 , 7.14 , 7.94 , 5.99 , 5.68 ,
* **ข้อมูล ขายสินค้าเฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 4.08 , 3.77 , 4.02 , 5.55 , 6.53 , 6.46 , 7.1 ,
* **ข้อมูล ชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 97.02 , 122.38 , 93.91 , 66.32 , 76.15 , 68.46 , 68.51 ,
* **ข้อมูล วงจรเงินสด (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** -87.55 -112.72 -84.11 -53.64 -61.69 -56.01 -55.73
* **ข้อมูล รายได้รวม ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=134.052361 , ปี2561=176.2833 , ปี2562=176.718231 , ปี2563=137.178358 , ปี2564=122.629465 , ปี2565=153.342879 , ปี2566=186.190268 ,
* **ข้อมูล กำไรสุทธิ ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=68.644871 , ปี2561=53.011311 , ปี2562=49.606438 , ปี2563=23.242237 , ปี2564=25.121126 , ปี2565=37.103524 , ปี2566=52.518893 ,
* **ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=86.570062 , ปี2561=78.644249 , ปี2562=43.430562 , ปี2563=44.507699 , ปี2564=28.972041 , ปี2565=46.577295 , ปี2566=58.439239 ,
* **ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=-48.420795 , ปี2561=-18.465532 , ปี2562=-13.688444 , ปี2563=1.423058 , ปี2564=-17.917384 , ปี2565=-12.159158 , ปี2566=-33.17189 ,