สรุป OPPDAY หุ้น CHAYO
Oppday
สรุป OPPDAY
โอเคครับ นี่คือสรุปเนื้อหาการประชุม Oppday ของ CHAYO ปี 2568 ไตรมาส 3 ตามโครงสร้างที่คุณกำหนดครับ ```html
CHAYO โชว์ผลงาน Q3/2568 โตต่อเนื่อง! เจาะลึกทุกประเด็นสำคัญ พร้อมอัพเดทแผนธุรกิจปีหน้า
1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview)
ผลกระทบเชิงบวก: รายได้รวมเพิ่มขึ้น 11.26% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีรายได้อยู่ที่ 526 ล้านบาท
ปัจจัยสนับสนุน: การเติบโตหลักมาจากธุรกิจซื้อหนี้เสียมาบริหาร และธุรกิจจัดหาคนงานที่เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ
ตัวเลขทางการเงินที่สำคัญ:
ธุรกิจซื้อหนี้เสียมาบริหาร: เพิ่มขึ้น 13% หรือ 61.65 ล้านบาท
ธุรกิจเร่งรัดหนี้สิน: เพิ่มขึ้น 36% หรือ 2.62 ล้านบาท
ธุรกิจจัดหาคนงาน: เพิ่มขึ้น 50% หรือ 3.07 ล้านบาท
ผลกระทบเชิงลบ: รายได้จากธุรกิจปล่อยสินเชื่อลดลง 20.95% หรือ 8 ล้านบาท
2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities)
เงินไมตรี: แพลตฟอร์มปล่อยสินเชื่อ Matching ระหว่างผู้กู้และผู้ขอ ซึ่งอยู่ในช่วงพัฒนาและคาดว่าจะสร้างโอกาสในการเติบโต
หนี้ภาครัฐ: โอกาสในการรับงานจากภาครัฐในการแก้ไขหนี้เสียของประชาชนผ่านโครงการต่างๆ
ตลาดแรงงาน: การเติบโตของธุรกิจจัดหาคนงาน โดยเฉพาะการส่งคนเข้าโรงงาน
3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges)
ความเสี่ยงด้าน ECL: การตั้งสำรองหนี้เสีย (ECL) เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากโครงการเกาะยาวใหญ่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อกำไร
การแข่งขัน: การแข่งขันในตลาดรถยนต์มือสองที่สูงขึ้น และการเข้ามาของรถ EV ทำให้ธุรกิจ Car Loan ชะลอตัว
ความผันผวนทางเศรษฐกิจ: ภาพรวมเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนแปลง อาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจ
4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation)
การบริหารจัดการ ECL: ทบทวน ECL ปลายปี 2568 เพื่อให้มั่นใจว่าปี 2569 จะไม่สูงเกินไป และปรับประมาณการการขายทรัพย์สิน
การปรับกลยุทธ์: เน้นการซื้อหนี้เสียที่ไม่มีหลักประกันมากขึ้น เพื่อเพิ่มกระแสเงินสดและลดความเสี่ยง
การบริหารต้นทุน: ควบคุมต้นทุนคงที่และเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดเก็บหนี้
5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends)
เป้าหมายการเติบโต: ตั้งเป้าการเติบโต 20% ในปี 2569 โดยเน้นธุรกิจหลักคือการซื้อหนี้เสียมาบริหาร
การขยายธุรกิจ: มองหาโอกาสในการร่วมทุน (JV) กับสถาบันการเงินที่ไม่ใหญ่มาก และขยายสู่หนี้ภาครัฐ
เทคโนโลยี: พัฒนาแพลตฟอร์ม "เงินไมตรี" และใช้เทคโนโลยีในการบริหารจัดการหนี้ให้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
ESG: ให้ความสำคัญกับการใช้พลังงานสะอาด และลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม
6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session) [เริ่ม Q&A นาทีที่ 41:35]
ECL ที่เพิ่มขึ้นใน Q3:
คำถาม: กำไรสุทธิใน 3Q ลดลงจากการตั้งสำรองด้านเครดิต บริษัทมองสถานการณ์หนี้ในพอร์ตอย่างไร และคาดว่าจะเห็นการฟื้นตัวของกำไรในไตรมาส 4 อย่างไร?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่าจะมีการทบทวน ECL อีกครั้งในช่วงปลายปี เพื่อให้มั่นใจว่า ECL ในปีหน้าจะไม่สูงเท่าปีนี้ และจะมีการปรับประมาณการในการตั้ง ECL ในเรื่องของหนี้มีหลักประกันที่ครบ 5 ปี รวมถึงการขยายประมาณการเป็น 7 ปี
แผนการใช้เงินลงทุนและการบริหารความเสี่ยงในการซื้อหนี้เสียเพิ่ม:
คำถาม: การเร่งซื้อหนี้เสียเพิ่ม 10,000 ล้านบาทเพื่อขยายพอร์ต มีแผนใช้เงินลงทุนและบริหารความเสี่ยงอย่างไร เพื่อรักษาพอร์ตธุรกิจบริหารหนี้เสียและการร่วมทุน?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า การซื้อหนี้เสียแบบไม่มีหลักประกันที่ 5% จะใช้เงินลงทุนเพียง 200-300 ล้านบาท และจะพิจารณาหนี้ภาครัฐ รวมถึงรอความชัดเจนจากนโยบายรัฐบาลและธนาคารแห่งประเทศไทย
ความคืบหน้าการร่วมทุน AMC กับภาครัฐ:
คำถาม: ความคืบหน้าของการร่วมทุน AMC กับภาครัฐ การเงินจะช่วยเสริมศักยภาพในการบริหารหนี้เสียอย่างไร และมีผลเชิงบวกต่อผลประกอบการเมื่อไหร่?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า มีการพูดคุยกับธนาคารรัฐ แต่ยังต้องพิจารณาข้อจำกัดและข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจ
แผนการขยายธุรกิจเพื่อเพิ่มรายได้และกำไรในปี 2569:
คำถาม: บริษัทมีแผนขยายธุรกิจในส่วนใดเพิ่ม เพื่อเพิ่มรายได้และกำไรในปี 2569 การบริหารความเสี่ยงและสภาพคล่อง?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า จะเน้นแพลตฟอร์ม Advance Payroll และสินเชื่อสวัสดิการ รวมถึงชะลอการปล่อยสินเชื่อที่มีหลักประกันและแก้ไขของเดิมให้เรียบร้อย
ผลกระทบจากเศรษฐกิจชะลอตัวและดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไป:
คำถาม: ภาพรวมเศรษฐกิจที่ชะลอตัวและอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไปอาจส่งผลกระทบต่อธุรกิจอย่างไร และบริษัทมีมาตรการพิเศษในการบริหารความเสี่ยงเหล่านี้หรือไม่?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า ได้จัดการเรื่องหุ้นกู้เรียบร้อยแล้ว และจะพยายามลดดอกเบี้ย รวมถึงพิจารณาลงทุนในหนี้ที่มีราคาดี และรอจังหวะและโอกาสใหม่ๆ
วิสัยทัศน์ระยะยาวในอีก 3-5 ปีข้างหน้า:
คำถาม: ในอีก 3-5 ปีข้างหน้า ชโยมีแผนพัฒนาธุรกิจหรือกลยุทธ์หลักใดที่ช่วยให้บริษัทเติบโตอย่างยั่งยืน มั่นคง และแข่งขันในตลาดได้อย่างแข็งแกร่ง?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า จะแก้ไขหุ้นกู้ให้ได้ 50-70% และนำเงินที่ได้จากการลดดอกเบี้ยมาซื้อหนี้เพิ่ม รวมถึงใช้เครื่องมือและแพลตฟอร์มใหม่ๆ เพื่อช่วยให้เติบโต
ECL เกาะยาวใหญ่:
คำถาม: ECL ที่เพิ่ม 345 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มจากไตรมาสก่อนประมาณ 130 ล้าน อยากทราบว่าเมื่อเปรียบเทียบกับที่เพิ่มขึ้น เกิดจากการตั้งสำรองหนี้หลักประกันที่ครบ 5 ปี กี่ล้าน?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า หลักๆ มาจากเกาะยาวใหญ่ 109 ล้านบาท และจะขยายประมาณการถึงธันวาคม หากไม่จบก็จะเจอ ECL เพิ่มอีก
ประเด็นการขอขยายหุ้นกู้:
คำถาม: สถานการณ์การปัจจุบันของการขออนุมัติ ขอขยายเงินหุ้นกู้เป็นอย่างไร และมีความก้าวหน้าในการเจรจา กับผู้ถือหุ้นกู้ล่าสุด หากไม่เป็นไปตามวางยังไง?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า เรื่องหุ้นกู้ผ่านเรียบร้อยแล้ว 96-99% และได้จ่ายเงินงวดแรกไปแล้ว 159.3 ล้านบาท
เป้าหมายรายได้โต 20% ในปี 2569:
คำถาม: เป้าหมายรายได้โต 20% ในปี 69 มีปัจจัยหลักมาจากธุรกิจใดเป็นสำคัญ และแผนการเข้าซื้อพอร์ตหนี้ใหม่จะสนับสนุนเป้าหมายนี้ได้อย่างไร?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า ให้ดู ECL ให้หมด ถ้าหมดไปในรายการใหญ่ๆ ปีหน้าคงเบาลง และการที่ผู้บริหารพูดคืออยู่ที่ศาล และลูกค้ามีช่องของเขา และถ้าศาลใช้ดุลพินิจที่เคร่งครัดว่ารูเจตนาแล้ว ผมจะเป็นศาลก็จะอนุญาตให้ผมชนะแล้ว แต่ท่านมีความเมตตา เลยทำให้ช้าลง
แผนการขายที่ดินเกาะยาวใหญ่:
คำถาม: แผนการขายที่ดินเกาะยาวใหญ่ จังหวัดพังงามีความคืบหน้าอย่างไร และรายได้ที่รับจากการขายถูกจัดสรรไปใช้ในการชำระหนี้หุ้นกู้หรือไม่ อย่างไร?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า รอในเรื่องของศาลอยู่ และถ้าได้ที่ดินมาก็จะไปขอแบ่งแปลงเป็นโฉนด และจะเริ่มทำการขาย และกำไรก็จะเอาไปจ่ายคืนหุ้นกู้
แผนการขยายธุรกิจปล่อยสินเชื่อ:
คำถาม: แผนการขยายธุรกิจปล่อยสินเชื่อ มีเป้าหมายอย่างไรและช่วยสนับสนุนการดำเนินหลักของธุรกิจของ AMC อย่างไรบ้าง?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า จะเน้นไปในเรื่องของตัวสวัสดิการเงินกู้ และ Advance Payro ซึ่งมีการตั้งเป้าหมายใหม่แล้ว
การจ่ายปันผลเป็นหุ้น:
คำถาม: ในมุมมองของผู้บริหาร การจ่ายปันผลเป็นหุ้นจะมีผลกระทบด้านลบหรือเสียต่อผู้ถือหุ้นอย่างไร เช่น ผลกระทบไดรูชั่น และบริษัทมีแนวทางในการสื่อสารชดเชยผลประโยชน์ดังกล่าวอย่างไร?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า ถ้าเป็นผู้ถือหุ้นเดิมจะไม่กระทบ เพราะสัดส่วนยังเท่าเดิม แต่อาจมีส่วนลดในส่วนของตัวจำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น กำไรถ้ากำไรเพิ่มตามไม่ทันก็จะมีการลดลงไป
ราคาหุ้นชโยตกต่ำ:
คำถาม: ราคาหุ้นชโยตกต่ำมากในปีที่ผ่านมาจนถึงปัจจุบัน บริษัทมีแผนในการซื้อหุ้นคืนหรือไม่ ครับเพราะอะไร?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า อยากซื้อหุ้นคืนมาก แต่บริษัทจำเป็นต้องใช้เงินเรื่องคืนหุ้นกู้ก่อน และถ้ามีเงินมาก็จะไปลงทุนซื้อหนี้ในราคาที่ดี
ECL เกาะยาวใหญ่:
คำถาม: เรื่องของเกาะยาวใหญ่ที่บันทึก ECL ประมาณ 109 ล้าน จะมีโอกาสบันทึก ECL เพิ่มไหม และจะมีโอกาสรีเวิร์ส ECL จากกรณีไหนบ้าง?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า ตัวประมาณการที่ของเกาะยาวใหญ่ ขยายไปถึงเดือนธันวาคมเท่านั้น และโอกาสที่จะรีเวิร์ส ECL ค่อนข้างน้อย เพราะการที่จะรีเวิร์สได้ต้องได้โฉนดมาภายในวันสองวันภายในเดือนนี้ แต่โอกาสที่จะได้มาคงน้อยมาก และโอกาสที่จะไม่ได้โฉนดมาภายในธันวาคมก็มีมากเหมือนกัน อย่างอันนี้โอกาสเกิด ECL ก็จะโอกมีโอกาสเพิ่มถ้าเราขยายประมาณการไปอีก
ประเด็นเรื่อง Tris Rating ปรับลดอัตราดอกเบี้ย
คำถาม: Tris Rating ได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยของชโย คงเหลือ BB ด้วยแนวโน้มลบ เนื่อง จากความกังวลแหล่งเงินทุน ในการชำระคืนหุ้นกู้ ทรัพย์บริษัทมี แนวทางแก้ไขยังไง?
คำตอบ: ผู้บริหารกล่าวว่า ถ้าขอขยายหุ้นกู้ ทริสปรับลดแน่นอน และได้ยกเลิกบริการของทริสไปแล้ว เพราะสิ่งที่ทำมา 3-5 ปีที่ผ่านมา ทริสก็บอกว่ายังเล็กเหมือนเดิม ถึงทำต่อไปอีก 2-3 ปี เรตติ้งก็จะเท่าเดิม ไม่มีการเปลี่ยนแปลง และสิ่งที่แนะนำมาก็คือ ให้หันไปซื้อหนี้ไม่มีหลักการเพิ่มขึ้น เพื่อเพิ่มเพิ่มแคชโฟลว์ ซึ่งเราก็ทำตามมาโดยโดยปีกว่าๆแล้ว
สรุป: CHAYO ยังคงเติบโตได้ดีในธุรกิจหลักอย่างการซื้อหนี้เสียมาบริหาร แม้จะมีปัจจัยท้าทายจากเศรษฐกิจและ ECL ที่เพิ่มขึ้น แต่บริษัทก็มีแผนในการบริหารจัดการความเสี่ยงและปรับกลยุทธ์เพื่อรักษาการเติบโตอย่างยั่งยืนในอนาคต
``` หมายเหตุ: * ผมได้พยายามถอดความและสรุปเนื้อหาอย่างละเอียดและครบถ้วนตามที่คุณต้องการ * การจัดหน้าด้วย Bootstrap เป็นเพียงตัวอย่าง คุณสามารถปรับแต่งเพิ่มเติมได้ตามความเหมาะสม * ช่วงถาม-ตอบได้เก็บรายละเอียดมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ โดยจัดกลุ่มคำถามและคำตอบภายใต้หัวข้อที่เกี่ยวข้อง หวังว่าข้อมูลนี้จะเป็นประโยชน์นะครับ หากมีอะไรให้ปรับปรุงเพิ่มเติม แจ้งได้เลยครับ