สรุปด้วย AI(O) BOT

## บริษัท เจ้าสัว ฟู้ดส์ อินดัสทรี จำกัด (มหาชน): สรุปผลประกอบการและวิเคราะห์โอกาสการลงทุน

บริษัท เจ้าสัว ฟู้ดส์ อินดัสทรี จำกัด (มหาชน) ("บริษัทฯ") ประกอบธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายขนมขบเคี้ยวและผลิตภัณฑ์แปรรูปจากเนื้อสัตว์ ภายใต้แบรนด์ "เจ้าสัว" และ "โฮลซัม" บริษัทฯ มีการขยายช่องทางจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ เช่น Shopee, Lazada และ TikTok รวมถึงการขยายช่องทางการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ผ่าน 7-Eleven ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มที่มีจำนวนผู้ใช้งานเป็นอันดับต้นๆ ของประเทศไทย บริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นการออกสินค้าใหม่เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะสินค้ากลุ่มผลิตภัณฑ์ข้าวตัง ที่ได้รับกระแสตอบรับและได้รับความนิยมจากลูกค้าและผู้บริโภคจากกิจกรรมส่งเสริมการขายและการตลาดผ่านช่องทางออนไลน์และออฟไลน์ โดยมีแบรนด์แอมบาสเดอร์และอินฟลูเอนเซอร์ร่วมทำกิจกรรมต่างๆ

แผนธุรกิจของบริษัทฯ ในอนาคตมุ่งเน้นการขยายตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะประเทศจีนและสหรัฐอเมริกา ซึ่งมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี บริษัทฯ มีเป้าหมายที่จะเพิ่มสัดส่วนรายได้จากตลาดต่างประเทศเป็นร้อยละ 30 ภายในปี 2568 บริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภคและรักษาความเป็นผู้นำในตลาด

ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2567 บริษัทฯ มีกำไรสุทธิ 33.1 ล้านบาท เพิ่มขึ้นร้อยละ 24.2 จากไตรมาส 1 ปี 2567 โดยรายได้จากการขายเพิ่มขึ้นร้อยละ 2.0 มาจากการเติบโตของตลาดต่างประเทศที่เพิ่มขึ้นร้อยละ 13.3 อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นร้อยละ 1.1 จากไตรมาสก่อนหน้า ส่วนอัตรากำไรสุทธิ ลดลงร้อยละ 1.7 จากไตรมาสก่อนหน้า มาจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องในการดำเนินงานจดทะเบียนเพื่อซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เป็นครั้งแรก (IPO)

ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 บริษัทฯ มีหนี้สินรวม 360.6 ล้านบาท โดยหนี้สินหลักของบริษัทฯ ประกอบด้วย เงินกู้ยืมระยะสั้นจากสถาบันการเงินจำนวน 130.0 ล้านบาท, เจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้หมุนเวียนอื่น และหนี้สินตามสัญญาเช่า บริษัทฯ มีส่วนของผู้ถือหุ้นรวม 417.3 ล้านบาท ประกอบไปด้วย ทุนจดทะเบียนที่ออกจำหน่ายและชำระเต็มมูลค่าแล้ว, ส่วนเกินมูลค่าหุ้นสามัญ, ส่วนเกินทุนจากการจ่ายโดยใช้หุ้นเป็นเกณฑ์ และกำไรสะสม

เมื่อพิจารณาจากข้อมูลการเงินย้อนหลังพบว่า P/E ล่าสุดอยู่ที่ 18.56, P/BV ล่าสุดอยู่ที่ 3.36, และ YIELD ล่าสุดอยู่ที่ 0 บริษัทฯ มี D/E ต่ำแสดงถึงพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ส่วนรายได้และกำไรสุทธิมีแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง บริษัทฯ มีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดคงเหลือ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2567 ทั้งสิ้นจำนวน 93.9 ล้านบาท กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงานเท่ากับ 67.1 ล้านบาท กระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมลงทุนเท่ากับ 33.7 ล้านบาท และมีกระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินเท่ากับ 112.6 ล้านบาท

โดยรวมแล้ว บริษัทฯ เป็นโอกาสการลงทุนที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนระยะยาวเพื่อรับผลตอบแทนจากการเติบโตของธุรกิจ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการเติบโตของตลาดต่างประเทศและความเสี่ยงในการดำเนินงานในตลาดต่างประเทศ

## โอกาส
* ตลาดต่างประเทศมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี
* บริษัทฯ มีความสามารถในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ เพื่อตอบสนองความต้องการของผู้บริโภค
* บริษัทฯ มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
* มีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จากการขยายตัวของตลาดขนมขบเคี้ยวและผลิตภัณฑ์แปรรูปจากเนื้อสัตว์
* D/E ต่ำ แสดงถึงพื้นฐานที่แข็งแกร่ง
* บริษัทฯ มีเงินสดเหลือจากกิจกรรมดำเนินงาน (Free Cash Flow) สูง


## ความเสี่ยง
* ความผันผวนของราคาสินค้าเกษตร
* การแข่งขันในตลาดที่สูง
* ความเสี่ยงในการขยายธุรกิจไปยังต่างประเทศ
* บริษัทฯ มีหนี้สินจำนวนมาก
* กระแสเงินสดสุทธิที่ใช้ไปในกิจกรรมจัดหาเงินสูง แสดงถึงการกู้ยืมเงินจำนวนมาก