สรุปด้วย AI(O) BOT

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการและฐานะทางการเงิน บริษัท เอไอ เอนเนอร์จี จำกัด (มหาชน) (AIE) ปี 2567

บริษัท เอไอ เอนเนอร์จี จำกัด (มหาชน) (AIE) ผู้ผลิตและจำหน่ายน้ำมันไบโอดีเซล น้ำมันพืช กลีเซอรีนบริสุทธิ์ และผลิตภัณฑ์พลอยได้จากน้ำมันปาล์มดิบ ประสบความสำเร็จในปี 2567 ด้วยกำไรสุทธิที่เติบโตอย่างโดดเด่นถึง 241.92 ล้านบาท จาก 40.27 ล้านบาทในปี 2566 ปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากการบริหารจัดการต้นทุนวัตถุดิบอย่างมีประสิทธิภาพ ควบคู่ไปกับการรักษาระดับสินค้าคงคลังให้อยู่ในช่วงที่เหมาะสมเพื่อลดผลกระทบจากความผันผวนของราคา

บริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต การลดต้นทุน การขยายฐานลูกค้าในกลุ่มอุตสาหกรรมและต่างประเทศ เพื่อเพิ่มโอกาสในการสร้างรายได้และผลกำไรอย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตาม AIE ยังคงต้องเผชิญกับความท้าทายจากความผันผวนของราคาวัตถุดิบ การแข่งขันที่สูง และการเปลี่ยนแปลงนโยบายภาครัฐที่เกี่ยวข้องกับพลังงานทดแทน ซึ่งบริษัทฯ คาดการณ์ว่าปริมาณขายไบโอดีเซลในปี 2568 จะใกล้เคียงกับปีก่อน และเตรียมพร้อมรับมือกับการแข่งขันที่อาจรุนแรงขึ้น

การพิจารณาลงทุนใน AIE ควรพิจารณาอย่างรอบคอบ โดยแม้ผลประกอบการปี 2567 จะเติบโตอย่างก้าวกระโดด แต่การรักษาระดับผลกำไรในระยะยาวถือเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องติดตาม ประกอบกับอัตราส่วนทางการเงินที่น่าสนใจ เช่น P/E ที่ 7.5 และ P/BV ที่ 0.47 บ่งชี้ว่าหุ้นอาจมีราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลอย่างละเอียดและประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก่อนตัดสินใจลงทุน

**วิเคราะห์ความสัมพันธ์ของข้อมูลทางการเงิน:**

* **สินทรัพย์ หนี้สิน และส่วนของผู้ถือหุ้น:** สินทรัพย์รวมของ AIE ณ สิ้นปี 2567 อยู่ที่ 2,890.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2566 โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด 254.87 ล้านบาท หนี้สินรวมอยู่ที่ 541.85 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 2,348.63 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นจากกำไรสุทธิและกำไรสุทธิจากภาษีเงินได้จากการประมาณการผลประโยชน์พนักงาน
* **กระแสเงินสด:** กระแสเงินสดสุทธิได้มาจากกิจกรรมดำเนินงาน 390.04 ล้านบาท สะท้อนถึงความสามารถในการสร้างเงินสดจากการดำเนินงานหลัก กระแสเงินสดสุทธิใช้ไปในกิจกรรมลงทุน 303.40 ล้านบาท ส่วนใหญ่มาจากการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์อื่น
* **อัตราส่วนทางการเงิน:** อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ ได้แก่ อัตรากำไรขั้นต้น 3.96%, อัตรากำไรสุทธิ 2.94%, อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น 0.23 เท่า และอัตราส่วนสภาพคล่อง 3.10 เท่า ซึ่งแสดงถึงความสามารถในการทำกำไร ฐานะทางการเงินที่มั่นคง และสภาพคล่องที่ดี

**โอกาส:**

* การเติบโตของตลาดไบโอดีเซลและพลังงานทดแทน
* การขยายฐานลูกค้าในกลุ่มอุตสาหกรรมและต่างประเทศ
* การพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง
* นโยบายภาครัฐที่สนับสนุนการใช้พลังงานทดแทน (เช่น การผสมไบโอดีเซลในน้ำมันดีเซล)

**ความเสี่ยง:**

* ความผันผวนของราคาวัตถุดิบ (น้ำมันปาล์มดิบ)
* การแข่งขันที่รุนแรงในตลาดไบโอดีเซล
* การเปลี่ยนแปลงนโยบายภาครัฐที่เกี่ยวข้องกับพลังงานทดแทน
* การลดสัดส่วนผสมไบโอดีเซลในน้ำมันดีเซลหากราคาน้ำมันปาล์มดิบสูงขึ้น

**ข้อสังเกตเพิ่มเติม:**

* บริษัทฯ คาดการณ์ว่าภาครัฐจะปรับเพิ่มสัดส่วนการผสมไบโอดีเซลในน้ำมันดีเซลเป็น B7 ในช่วงไตรมาส 2 ปี 2568 ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกต่อความต้องการไบโอดีเซล
* AIE ยังคงให้ความสำคัญกับการพัฒนาประสิทธิภาพในกระบวนการผลิตเพื่อควบคุมต้นทุนและค่าใช้จ่าย