บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ITEL หุ้นคืนดันราคา! KSS ชี้พื้นฐานแกร่ง คงคำแนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 2.58 บาท
P/E 13.94 YIELD 0.00 ราคา 1.19 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: ITEL ซื้อหุ้นคืน หนุนความเชื่อมั่น
KSS (Krungsri Securities) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น ITEL (Interlink Telecom) ด้วยราคาเป้าหมาย 2.58 บาท มองว่าการซื้อหุ้นคืนของบริษัทเป็นสัญญาณความแข็งแกร่งและราคาหุ้นที่ต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐาน โดย ITEL เตรียมซื้อหุ้นคืน 9.36% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว ด้วยวงเงิน 300 ล้านบาท หรือคิดเป็นราคาหุ้นที่ 2.30 บาท สูงกว่าราคาปัจจุบัน 38%
รายละเอียดการวิเคราะห์และปัจจัยหนุน
KSS ระบุว่าการประกาศซื้อหุ้นคืนบ่งบอกถึงราคาหุ้นที่อยู่ในโซนถูกมาก และการซื้อหุ้นคืนจะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น ITEL ในกรณีที่ราคาหุ้นปรับฐานจาก Sentiment ของตลาดหุ้นไทยที่ยังอ่อนแอ นอกจากนี้ การซื้อหุ้นคืนจะทำให้จำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วลดลง ส่งผลให้กำไรต่อหุ้น (EPS) เงินปันผลต่อหุ้น และอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) ของบริษัทเพิ่มขึ้นตามลำดับ KSS คาดการณ์กำไรสุทธิในไตรมาส 4/2567 จะแข็งแกร่งประมาณ 300 ล้านบาท โดยหลักมาจากกำไรพิเศษจากการขายหุ้นในบริษัทร่วมทุน
ประมาณการและการประเมินมูลค่า
KSS ยังคงประมาณการการเติบโตของกำไรต่อหุ้น (EPS) ที่ 18% ในปี 2568 โดยมี upside จากการซื้อหุ้นคืน KSS มองว่า ITEL ซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าหุ้นอย่างมาก และการเซ็นสัญญาโครงการขนาดใหญ่ เช่น โครงการ USO 3 ในปี 2568 อาจเป็นปัจจัยกระตุ้นราคาหุ้น ITEL
วิธีการประเมินมูลค่า: KSS ประเมินราคาเป้าหมาย ITEL ที่ 2.58 บาท โดยอิงจาก P/E ratio ที่ 17.3 เท่า