บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

KS (Kasikorn Securities) ปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับ TU (Thai Union Group) เป็น "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 13.1 บาท จากเดิม โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการและแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว

ผลประกอบการ 2Q68:

ถึงแม้กำไรสุทธิจะลดลง 0.7% จากผลกระทบของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ KS มองว่า กำไรปกติสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 348% เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงกว่าคาด ยอดขายธุรกิจหลักของบริษัทฯ เติบโต 19.7% จากการเพิ่มขึ้นของยอดขายอาหารทะเลแช่แข็งและอาหารทะเลบรรจุกระป๋อง

ข้อสังเกตและประมาณการ:

KS ได้ปรับลดเป้าการเติบโตของยอดขายปี 2568 ลงเล็กน้อยเป็น -1% ถึง -2% แต่ปรับเพิ่มเป้าอัตรากำไรขั้นต้นขึ้นเป็น 18.5-19.5% เนื่องจากมองว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อรายได้ยังคงที่ อย่างไรก็ตาม ยังคงประมาณการกำไรปี 2568 ไว้ที่ 4.4 พันล้านบาท ลดลง 12% จากปีก่อนหน้า เนื่องจากค่าใช้จ่ายด้านการตลาดที่เพิ่มขึ้น

กลยุทธ์การลงทุน:

KS มองว่าการที่ TU เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Mitsubishi Corporation เป็น 20% จะเป็นผลดีต่อ TU ในระยะยาว นอกจากนี้ การปรับเพิ่มคำแนะนำและราคาเป้าหมายยังพิจารณาจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และ EPS (กำไรต่อหุ้น) ที่เพิ่มขึ้นจากการซื้อหุ้นคืน