บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

Maybank Securities (ประเทศไทย) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น HMPRO โดยให้ราคาเป้าหมาย 8.50 บาท มอง SSSG ผ่านจุดต่ำสุดใน Q2/68 และคาดกำไรจะฟื้นตัวแรงใน Q4/68 จากการขยายสาขาและเทศกาลจับจ่าย

SSSG ฟื้นตัวเล็กน้อย

ผู้บริหาร HMPRO มองว่า SSSG ได้ผ่านจุดต่ำสุดใน Q2/68text-primary โดยฟื้นตัวจากฐานที่ต่ำในปีก่อนtext-danger และกิจกรรมกระตุ้นยอดขายต่างๆ SSSG ของ HomePro ในเดือน ก.ค. ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ -4% ถึง -6% จาก -8.8% ใน Q2/68 ขณะที่ Mega Home พลิกกลับมาเป็นบวก 1-2% จาก -1.6%

คาดกำไร Q3/68 ซบเซา Q4/68 ฟื้นตัวแรง

MST คาดการณ์ว่า HMPRO จะรายงานกำไร Q3/68 ที่ยังซบเซาtext-danger เนื่องจากเป็นช่วงฤดูฝนtext-danger แต่กำไรจะฟื้นตัวแรงtext-primary ใน Q4/68text-primary เพราะเข้าสู่ฤดูกาลจับจ่ายใช้สอยtext-primary และการขยายสาขาใหม่text-primary อีก 11 สาขาในครึ่งปีหลัง

ROE และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลสูงกว่าคู่แข่ง

MST คาดว่า HMPRO จะมี ROE ในปี 68 ที่ 23.3%text-primary สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มค้าปลีกที่ 12.8%text-primary และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลปี 68 อยู่ที่ 5.9%text-primary ซึ่งสูงที่สุดในกลุ่มค้าปลีกtext-primary

สรุป

Maybank Securities ยังคงแนะนำ "ซื้อ" HMPRO ด้วยราคาเป้าหมาย 8.50 บาท โดยมองว่า SSSG ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และคาดหวังการฟื้นตัวของกำไรใน Q4/68 จากปัจจัยบวกต่างๆ เช่น การขยายสาขาและเทศกาลจับจ่าย