บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ.โฮม โปรดักส์ เซ็นเตอร์ (HMPRO) กำไร Q2/68 อ่อนแอ แต่ราคาหุ้นตอบสนองมากเกินไป KS คาดการณ์กำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 1.4 พันลบ. ลดลง 14.8% YoY แต่เพิ่มขึ้น 19.0% QoQ

ผลการดำเนินงานและประมาณการ

KS คาดการณ์ยอดขาย 1.65 หมื่นลบ. อัตรากำไรขั้นต้น 26.0% อย่างไรก็ตาม KS เชื่อว่า HMPRO จะรายงาน SSSG ติดลบประมาณ -8-9% ใน Q2/68 ตามปริมาณการขายที่น้อยลง ซึ่งได้รับผลกระทบจากฝนที่ตกลงอย่างมากในช่วงฤดูร้อน ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อยอดขายเครื่องปรับอากาศ SSSG ของ MEGAHome น่าจะติดลบประมาณ -1-2% เช่นกัน SSSG ของ !1๐ก68๐0 !เไลไลง5โลน่าจะติดลบอย่างมากในอัตราตัวเลข 2 หลักตามการบริโภคสินค้าราคาสูงที่ลดลงมาก อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร 19.2%

ข้อสังเกตและการวิเคราะห์

KS ให้ความเห็นว่า ด้วยแตรเส่๑ และอัตราตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจ คาดว่า HMPRO จะรายงานติดลบน้อยลงใน Q3/68 จากฐานต่ำเมื่อปีก่อน และคาดการณ์กำไรต่อหุ้นที่โตเร่งตัวขึ้นใน 2H25

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS แนะนำ "ซื้อ" HMPRO ราคาเป้าหมาย 8.10 บาท โดยมองว่าราคาหุ้นตอบสนองต่อผลประกอบการที่อ่อนแอมากเกินไป และยังมีปัจจัยบวกในระยะยาว