บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. ไทยยูเนียน กรุ๊ป (TU) คาดการณ์กำไรสุทธิฟื้นตัวในครึ่งปีหลังของปี 2568 โดยมีปัจจัยหนุนจากราคาปลาทูน่าที่ลดลง ช่วยลดต้นทุนและกระตุ้นความต้องการจากลูกค้า อย่างไรก็ตาม ยังคงต้องจับตาความไม่แน่นอนด้านภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ และ ค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น

แนวโน้มและประมาณการ

KS คาดการณ์ยอดขายรวมปี 2568 ที่ 133.36 พันล้านบาท โดยธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งเริ่มฟื้นตัว โดยเฉพาะในตลาดสหรัฐฯ ถึงแม้ว่ายอดขายอาจไม่เติบโตมากนักเนื่องจากค่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น แต่ผลประกอบการโดยรวมคาดว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยจากครึ่งปีแรก โดยกำไรในครึ่งปีแรกคิดเป็น 49.6%

ข้อสังเกตและกลยุทธ์การลงทุน

KS ประเมินมูลค่าหุ้น TU โดยอิงจากวิธี Sum of the part (SOTP) โดยมีมูลค่าหุ้นอยู่ที่ 19.6 บาท/หุ้น การประเมินมูลค่านี้อิงจากประมาณการอัตราแลกเปลี่ยนที่ 33.11 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ และอัตรากำไรขั้นต้นที่ 19.0% ในปี 2568

สรุป

โดยสรุป KS คาดการณ์ว่า TU จะมีผลประกอบการที่ดีขึ้นในครึ่งปีหลังของปี 2568 โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากราคาปลาทูน่าที่ลดลงและการฟื้นตัวของธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็ง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรพิจารณาถึงความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนด้านภาษีและค่าเงินบาท