บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

KS ปรับลดราคาเป้าหมาย BTS ลงเหลือ 4.90 บาท แต่ยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยมองว่ารายได้จากธุรกิจสื่อโฆษณาที่เติบโตขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนสำคัญ

KS คาดการณ์ผลประกอบการปี 69 เติบโต:

KS คาดการณ์รายได้รวมปี 2569 ที่ 2.85 หมื่นล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากรายได้จากการดำเนินงานที่คาดว่าจะเติบโตขึ้น แต่ถูกหักล้างบางส่วนจากงานสัญญาที่แล้วเสร็จ ทั้งนี้ KS มีมุมมองที่ระมัดระวังกว่าบริษัท จึงปรับประมาณการรายได้จากธุรกิจสื่อโฆษณาให้ต่ำลง แม้ว่าธุรกิจดังกล่าวจะเติบโตขึ้นหลัง VGI เริ่มบริหารสื่อโฆษณาของ BTS และรายได้จากธุรกิจจัดจำหน่ายที่ดีขึ้นจากการเปิดให้บริการสาขาใหม่ของ Rabbit และแนวโน้มกลุ่มท่องเที่ยวที่อ่อนตัวลง

ข้อสังเกต:

KS ปรับลดราคาเป้าหมายลงเนื่องจากการลดมูลค่า Terminal ซึ่งส่งผลกระทบต่อ BTS เพราะถูกคำนวณมูลค่าตามราคาตลาด

สรุป:

KS ยังคงแนะนำ "ถือ" สำหรับ BTS แม้จะปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 4.90 บาท โดยมองว่าธุรกิจสื่อโฆษณาจะเป็นปัจจัยหนุนรายได้ แต่ยังคงมีมุมมองที่ระมัดระวังกว่าบริษัท