บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บมจ.เมืองไทย แคปปิตอล (MTC) โชว์ผลงาน Q1/68 สุดปัง กำไรโตต่อเนื่อง บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) มองอนาคตสดใส คาดกำไรทั้งปีนิวไฮ พร้อมแนะนำ "ซื้อ" เคาะราคาเป้าหมาย 57 บาท

กำไร Q1/68 ดีเกินคาด

MTC รายงานกำไรสุทธิ Q1/68 ที่ 1,571 ล้านบาท ทำนิวไฮ เติบโต 1.9% QoQ และ 13.1% YoY ปัจจัยหนุนหลักมาจากการตั้งสำรองที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ หลังควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีเยี่ยม นอกจากนี้ บริษัทยังสามารถบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้ Net Profit Margin อยู่ในระดับสูงถึง 21.69% และ ROE ที่ 16.85%

เป้าหมายปี 68 สินเชื่อโตต่อเนื่อง

LHS คาดการณ์ว่า MTC จะยังคงรักษาระดับการเติบโตของสินเชื่อไว้ที่ 10-15% ในปี 68 พร้อมควบคุม NPL ให้อยู่ในระดับต่ำกว่า 2.7% โมเมนตัมสินเชื่อที่แข็งแกร่ง และ Credit Cost ที่ลดลง จะเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนให้กำไรทั้งปี 68 ทำนิวไฮต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะเติบโตได้ราว 18% YoY

ข้อสังเกตและปัจจัยเสี่ยง

แม้ว่าผลประกอบการ Q1/68 จะออกมาดี แต่ LHS ยังคงจับตาปัจจัยเสี่ยงภายนอกประเทศ ที่อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจไทย รวมถึงความผันผวนของราคารถมือสอง และมาตรการใหม่ๆ ของธปท. ที่อาจส่งผลต่อคุณภาพสินทรัพย์

คำแนะนำการลงทุน

LHS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" MTC โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 57 บาท อิงวิธี GGM บน 2.8xPBV68F MTC ถือเป็นผู้นำในตลาดสินเชื่อจำนำทะเบียนที่มีพอร์ตใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรม และมีศักยภาพในการเติบโตอย่างแข็งแกร่งในระยะยาว