บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

เมืองไทย แคปปิตอล (MTC) คาดการณ์ทิศทางสินเชื่อจะเติบโตเร่งตัวขึ้นตามฤดูกาลในไตรมาส 2 และ 3 ปี 2568 นอกจากนี้ คุณภาพสินทรัพย์มีแนวโน้มดีขึ้นจากการเน้นปล่อยสินเชื่อที่มีหลักประกันและการติดตามหนี้ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทตั้งเป้า Cost of Risk (COR) ปีนี้ไว้ที่ไม่เกิน 4.6% ซึ่งสูงกว่าที่โบรกเกอร์คาดการณ์ไว้ที่ 4.35% เนื่องจากการขายหุ้นกู้ที่มีอายุยาวขึ้นเพื่อบริหารจัดการการ rollover หุ้นกู้และการเติบโตของสินเชื่อในระยะ 1-2 ปีข้างหน้า

รายละเอียดการวิเคราะห์:

จากการประชุมนักวิเคราะห์ล่าสุด เมืองไทย แคปปิตอล แสดงความมั่นใจในการเติบโตของสินเชื่อในช่วงครึ่งหลังของปี 2568 โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยทางฤดูกาลและการบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ที่เข้มงวดขึ้น การเน้นปล่อยสินเชื่อที่มีหลักประกันช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มความมั่นใจในการติดตามหนี้เสีย

ข้อสังเกต:

ประเด็นที่น่าสนใจคือเป้าหมาย Cost of Risk (COR) ที่สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อผลกำไรสุทธิของบริษัท อย่างไรก็ตาม การบริหารจัดการหนี้สินและการเติบโตของสินเชื่อในระยะยาวเป็นสิ่งที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด

สรุปและคำแนะนำ:

โบรกเกอร์คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิปี 2568 ของ MTC จะเติบโต 14% ซึ่งถือว่าสูงสุดในกลุ่มธุรกิจเดียวกัน โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการเติบโตของสินเชื่อและทิศทางคุณภาพสินทรัพย์ที่ฟื้นตัวต่อเนื่อง จึงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น MTC