บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บมจ.เงินติดล้อ (TIDLOR) โชว์ผลงาน กำไร 1Q68 ทำนิวไฮ โตต่อเนื่อง +16.6% QoQ และ +10.3% YoY บล.แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) มองข้ามช็อต คาดกำไรทั้งปีโต double digit แนะนำ “ซื้อลงทุน” ให้ราคาเป้าหมาย 20.50 บาท

ผลประกอบการสุดปัง หนุนกำไรนิวไฮ:

LHS วิเคราะห์ว่ากำไรที่เติบโตมาจาก รายได้ดอกเบี้ยและค่าธรรมเนียมจากธุรกิจประกันที่เพิ่มขึ้น ผนวกกับการตั้งสำรองที่ลดลง นอกจากนี้ TIDLOR ยังมีพอร์ตสินเชื่อคงค้างที่เติบโตขึ้น 5% YoY ผ่านช่องทางสาขาและบัตรติดล้อที่ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อีกทั้งการเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อตั้งแต่ 3Q67 ส่งผลให้มีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี โดยมี %NPL ต่ำเพียง 1.78% และมี Coverage ratio ที่ 255% สูงสุดในกลุ่ม

จับตา 2Q68 สดใสต่อเนื่อง:

โบรกเกอร์คาดการณ์ว่าผลประกอบการ 2Q68 จะดีขึ้นกว่า 1Q68 เนื่องจากผลลบจากโครงการคุณสู้เราช่วยรับรู้ไปแล้วใน 1Q68 ขณะที่ 2Q68 จะรับผลบวกจากหนี้ NPL ที่ลดลง ประกอบกับคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นจากการเข้มงวดการปล่อยสินเชื่อ และการติดตามทวงถามหนี้อย่างใกล้ชิด ซึ่งจะส่งผลดีต่อ credit cost ที่จะลดลงด้วย

ปรับโครงสร้างหนุนอนาคต:

LHS มองว่าการปรับโครงสร้างเป็น Holding Company จะทำให้ TIDLOR มีความคล่องตัวมากขึ้น และลดแรงกดดันต่อราคาหุ้นลงได้ TIDLOR ถือเป็นผู้นำในธุรกิจจำนำทะเบียนมีส่วนแบ่งตลาดสูงถึง 30% และเป็นผู้นำในธุรกิจนายหน้าประกันซึ่งทำให้มีรายได้ค่าธรรมเนียมจากการขายประกันที่ยังโตดีต่อเนื่อง ล่าสุดมี ROE ระดับ 15.5% ถือว่าค่อนข้างสูง ประกอบกับมี NPL Coverage ratio ที่สูงสุดในกลุ่มถึง 255% และมีคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี โบรกเกอร์จึงเชื่อว่าปีนี้ TIDLOR ยังมีกำไรโตขึ้น 12% YoY และทำนิวไฮได้อีกปี