บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS ประเมิน MTC กำไร Q1/68 เติบโตโดดเด่น หนุนโดยสินเชื่อที่ขยายตัวต่อเนื่อง โดยเฉพาะสินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ พร้อมคาดการณ์กำไรปี 2568 จะเติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

ผลการดำเนินงานและแนวโน้ม

KS วิเคราะห์ว่า สินเชื่อของ MTC ใน Q1/68 เติบโต 3% QoQ และ 14% YoY โดยมีปัจจัยหนุนจากสินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ที่เติบโตอย่างแข็งแกร่ง นอกจากนี้ KS คาดการณ์ว่า NIM (Net Interest Margin) จะปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง และอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้จะลดลง

KS คาดการณ์กำไร Q2/68 จะปรับตัวดีขึ้น จากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งใน Q1/68 และแนวโน้มการเติบโตของสินเชื่อที่มากกว่า 10% รวมถึงการแข่งขันในตลาดสินเชื่อจำนำทะเบียนรถยนต์ที่มีเหตุผลมากขึ้น

ข้อสังเกตและปัจจัยสนับสนุน

KS มองว่า คุณภาพสินทรัพย์ของ MTC มีแนวโน้มที่ดีขึ้น และบริษัทฯ มีการบริหารจัดการความเสี่ยงที่ดี โดยอัตราส่วนหนี้เสีย (NPL) อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ที่ 2.8% นอกจากนี้ การปรับเพิ่มอันดับเครดิตของบริษัทฯ เอง จะเป็นปัจจัยบวกเพิ่มเติม

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS แนะนำ "ซื้อ" MTC โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 49.00 บาท เนื่องจากมองเห็นแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยราคาเป้าหมายคำนวณจากอะไรไม่ปรากฎในเอกสาร