บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

MTC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 1/68 ที่ 1.6 พันล้านบาท ทำสถิติสูงสุดใหม่ เพิ่มขึ้น 13% YoY และ 2% QoQ โบรกเกอร์ บัวหลวง (BLS) มอง คุณภาพสินทรัพย์แข็งแกร่ง และมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง

ผลประกอบการ

BLS วิเคราะห์ว่ากำไรที่เติบโต YoY และ QoQ มาจาก การเติบโตของสินเชื่อ และการตั้งสำรองที่ลดลง โดยสินเชื่อเติบโต 14% YoY และ 2% QoQ ในขณะที่ NIM (Net Interest Margin) ลดลงเล็กน้อยอยู่ที่ 13.50% เนื่องจากอัตราผลตอบแทนเงินให้สินเชื่อเฉลี่ยที่ลดลงและต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ 48.8% สูงกว่าที่ BLS คาดการณ์ไว้เล็กน้อย

ข้อสังเกต

อัตราการตั้งสำรองในไตรมาส 1/68 อยู่ที่ 2.40% ต่ำกว่าที่ BLS คาดไว้ อัตราส่วนหนี้เสียต่อสินเชื่อรวม (NPL) ลดลงเล็กน้อยจาก 2.75% ณ สิ้นปี 2567 เป็น 2.68% ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2568 ในขณะที่อัตราส่วนค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญเพิ่มขึ้นเป็น 138.3% แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งของสินทรัพย์

คำแนะนำ

BLS คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 2/68 จะเติบโต 14% YoY และ 5% QoQ จากสินเชื่อที่เติบโตต่อเนื่อง และคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ที่ 6.7 พันล้านบาท เติบโต 14% YoY จากการเติบโตของสินเชื่อและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้ที่ลดลง ด้วยแนวโน้มการเติบโตของกำไรสุทธิที่สูงที่สุดในกลุ่มการเงินรายย่อย และคุณภาพสินทรัพย์ที่แข็งแกร่ง BLS จึงแนะนำ "ซื้อ" MTC โดยให้ราคาเป้าหมาย 50.00 บาท