บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิ Q1/2568 ของ MTC ที่ 1.58 พันล้านบาท โต 14% YoY และ 3% QoQ หนุนโดยต้นทุนเครดิตที่ลดลงจากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น และการเติบโตของสินเชื่อที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 14% YoY คงคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมาย 56 บาท

text-primary คาดการณ์กำไรสุทธิ Q1/2568 ที่ 1.58 พันล้านบาท คุณภาพสินทรัพย์ดี

FSSIA คาดการณ์กำไรสุทธิของ MTC ใน Q1/2568 จะอยู่ที่ 1.58 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% YoY และ 3% QoQ การเติบโตของกำไรสุทธิเป็นผลมาจากต้นทุนเครดิตที่ลดลง จากคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น และการเติบโตของสินเชื่อที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 14% YoY คาดการณ์อัตราส่วน NPL จะอยู่ที่ 2.74% ใน Q1/2568 เทียบกับ 2.75% ใน Q4/2567 และ 3.03% ใน Q1/2567 ขณะเดียวกัน คาดว่าต้นทุนเครดิตของ MTC จะอยู่ที่ 2.77% ใน Q1/2568 ลดลงจาก 3.12% ใน Q1/2567 และ 2.81% ใน Q4/2567 มองเห็นคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้นของ MTC จากประสิทธิภาพในการจัดเก็บหนี้ภายในที่ดีขึ้น และผลกระทบเชิงบวกจากโครงการเติมสภาพคล่องให้กับครัวเรือนในต่างจังหวัด

text-primary คาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อ 14% YoY

FSSIA ประมาณการว่าสินเชื่อรวมของ MTC จะเติบโต 14% YoY และ 2% QoQ เป็น 167.8 พันล้านบาทใน Q1/2568 โดยปกติแล้ว Q1 จะเป็นช่วงที่การกู้ยืมต่ำในประเทศไทย เนื่องจากผู้คนมักจะชำระหนี้หลังจากได้รับโบนัสประจำปีและสิ่งจูงใจต่างๆ อย่างไรก็ตาม คาดว่าบางกลุ่ม เช่น กลุ่มบริการและผู้ประกอบอาชีพอิสระ จะยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญสำหรับการเติบโตของสินเชื่อของ MTC ใน Q1/2568 ผลิตภัณฑ์ที่นำไปสู่การเติบโตของสินเชื่อของ MTC ใน Q1/2568 ได้แก่ สินเชื่อที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น สินเชื่อทะเบียนรถจักรยานยนต์ สินเชื่อทะเบียนรถยนต์ และสินเชื่อทะเบียนที่ดิน

text-primary คงคำแนะนำ "ซื้อ" และราคาเป้าหมาย 56 บาท

FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ MTC โดยมีราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 56 บาท อิงตามวิธี GGM ราคาเป้าหมายนี้คิดเป็น P/BV ปี 2568 ที่ 2.74 เท่า (COE ที่ 10.2%, ROE ที่ 17.5%) ด้วยการเติบโตของสินเชื่อที่ต่อเนื่อง ประสิทธิภาพในการดำเนินงานที่ดีขึ้น และคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี คาดว่า MTC จะมี CAGR ของกำไรสุทธิปี 2568-2570 ที่ 16%