บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

BLS ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ของ SAWAD ลง 4% เหลือ 5.1 พันล้านบาท และปรับราคาเป้าหมายลงเหลือ 27 บาท มองการฟื้นตัวของกำไรยังช้ากว่ากลุ่ม

การเติบโตสินเชื่อที่ชะลอตัวกดดันปี 2568

BLS คาดการณ์ว่า SAWAD จะเน้นการชำระคืนหุ้นกู้มูลค่า 1.6 หมื่นล้านบาท ที่จะครบกำหนดในปี 2568 ทำให้การขยายสินเชื่อเติบโตเพียงเล็กน้อย นอกจากนี้ บริษัทยังคงใช้นโยบายคัดกรองสินเชื่อเข้มงวด โดยเฉพาะสินเชื่อเช่าซื้อจักรยานยนต์ใหม่ ซึ่งคิดเป็น 31% ของพอร์ตสินเชื่อ ณ สิ้นปี 2567

ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568

BLS ปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ลง 4% เหลือ 5.1 พันล้านบาท (ทรงตัว YoY) โดยมีการปรับลดประมาณการการเติบโตของสินเชื่อจาก 5% YoY เหลือ 2% YoY และ NIM จาก 15.1% เหลือ 14.4% เนื่องจากอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยจากสินเชื่อลดลง

คาดกำไร Q1/68 ลดลง YoY และ QoQ

BLS คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 1/68 ที่ 1.2 พันล้านบาท ลดลง 6% YoY และ 3% QoQ เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อและ NIM ที่ลดลง โดยคาดว่าสินเชื่อ ณ สิ้นเดือนมีนาคม 2568 จะอยู่ที่ 9.31 หมื่นล้านบาท ลดลง 6% YoY และ 1% QoQ

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

BLS ยังคงคำแนะนำ "ขาย" สำหรับ SAWAD โดยให้ราคาเป้าหมาย ณ สิ้นปี 2568 ที่ 27 บาท (หลังขึ้นเครื่องหมาย XD) จากเดิม 29 บาท