บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SKY ICT (SKY TB): เมย์แบงก์ฯ คงคำแนะนำ "ซื้อ" ชี้แนวโน้มกำไร 1Q-2Q68 แข็งแกร่ง
P/E 13.18 YIELD 0.00 ราคา 12.50 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: SKY ICT ยังคงน่าสนใจลงทุน
เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) หรือ MST ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น SKY ICT (SKY TB) โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 27.50 บาท เนื่องจากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในไตรมาส 1 และ 2 ปี 2568 (1Q-2Q68) และราคาต่อกำไรต่อหุ้น (P/E) ล่วงหน้า 1 ปีที่ 13 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 3 ปีที่ 27 เท่า
รายละเอียดการวิเคราะห์: ปัจจัยหนุนการเติบโต
MST ระบุว่า SKY ชนะประมูลโครงการมูลค่า 4.7 พันล้านบาทในช่วง 4 เดือนแรกของปี 2568 ซึ่งสูงกว่าทั้งปี 2567 ที่ทำได้เพียง 729 ล้านบาท MST คาดว่ากำไรหลักใน 1Q68 จะเติบโต +9% YoY, +22% QoQ และ 2Q68 จะเติบโตมากกว่า 1Q68 อย่างมีนัยสำคัญ โดยมีโครงการ Cloud ส่วนกลางของกระทรวงสาธารณสุขเป็นปัจจัยหนุนสำคัญ MST ประเมินราคาเป้าหมายด้วยวิธี SoTP (Sum of the Parts) ที่ 27.50 บาท
ข้อสังเกต: ความเสี่ยงและโอกาส
ความเสี่ยงหลักของ SKY คือความไม่แน่นอนทางการเมืองที่อาจทำให้โครงการล่าช้า อย่างไรก็ตาม MST มองว่า SKY เป็นผู้รับประโยชน์หลักจากการลงทุนด้าน IT ของภาครัฐที่เพิ่มขึ้น MST คาดการณ์กำไรหลักปี 2568 เติบโต +55% และรายได้เติบโต +58% โดยมีธุรกิจ System Integration (SI) เป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการเติบโต
สรุป: คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
MST คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น SKY ICT โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 27.50 บาท อิงจากแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งและการประเมินมูลค่าที่น่าสนใจ