บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TU กำไร Q1/68 ส่อแววหดตัว! โบรกฯ PI ชี้รอประเมินภาษีสหรัฐฯ
P/E 9.94 YIELD 5.78 ราคา 12.40 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการที่คาดการณ์: รายได้และกำไรลดลง
PI คาดการณ์รายได้รวมในไตรมาส 1/2568 จะอยู่ที่ 30,474 ล้านบาท ลดลง 8.3% YoY และ 13.2% QoQ ต้นทุนขายอยู่ที่ 24,880 ล้านบาท ลดลง 9.5% YoY และ 12.8% QoQ ส่งผลให้กำไรขั้นต้นอยู่ที่ 5,595 ล้านบาท ลดลง 2.6% YoY และ 14.6% QoQ ค่าใช้จ่าย SG&A อยู่ที่ 4,541 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.2% YoY และลดลง 7.9% QoQ
EBIT คาดการณ์ที่ 1,054 ล้านบาท ลดลง 31.8% YoY และ 35.1% QoQ ต้นทุนทางการเงินอยู่ที่ 568 ล้านบาท ลดลง 12.2% YoY และ 4.9% QoQ กำไรก่อนภาษีอยู่ที่ 751 ล้านบาท ลดลง 33.8% YoY และ 40.5% QoQ กำไรสุทธิอยู่ที่ 660 ล้านบาท ลดลง 34.4% YoY และ 45.6% QoQ
ข้อสังเกต: อัตรากำไรขั้นต้น Operating margin และ Net margin ลดลง
อัตรากำไรขั้นต้น (Gross margin) คาดการณ์ที่ 18.4% ลดลง 0.3% QoQ แต่เพิ่มขึ้น 1.1% YoY, Operating margin คาดการณ์ที่ 3.5% ลดลง 1.2% QoQ และ YoY และ Net margin คาดการณ์ที่ 2.0% ลดลง 1.5% QoQ และ YoY
สรุป: คงราคาเป้าหมาย รอประเมินปัจจัยภาษี
PI ยังไม่ได้ระบุราคาเป้าหมายและ Upside/Downside ของ TU โดยระบุเพียงว่า "Fair price: Bt U.R." (Under Review) เนื่องจากรอประเมินผลกระทบจากปัจจัยภาษีในสหรัฐฯ