บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS มอง SAWAD ตั้งเป้าสินเชื่อปี 2025 โต 10-15% ท้าทาย!
P/E 8.70 YIELD 0.14 ราคา 25.75 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: BLS วิเคราะห์ SAWAD
บล.บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ SAWAD ตั้งเป้าสินเชื่อปี 2025 เติบโต 10-15% YoY โดยเน้นสินเชื่อจำนำทะเบียนเป็นหลัก ซึ่ง BLS มองว่าเป็นเป้าหมายที่ท้าทาย เนื่องจาก SAWAD ยังคงเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ (30% ของสินเชื่อ) และคาดว่าสินเชื่อ HP จะทรงตัวหรือลดลงบ้างในปีนี้
BLS มองทิศทางคุณภาพสินทรัพย์ SAWAD
BLS มองว่าทิศทางคุณภาพสินทรัพย์ของ SAWAD จะทยอยฟื้นตัวในปีนี้ หลังจากที่เร่งยึดรถและบริหารหนี้เสียไป 1.5 ปีแล้ว โดย SAWAD ตั้งเป้า credit cost ปีนี้ 1.8-2.0% นอกจากนี้ บริษัทจะเน้นขายประกันมากขึ้นในปีนี้ โดยตั้งเป้ารายได้นายหน้าประกันภัยเติบโตถึง 30-50% YoY ซึ่ง BLS มองว่าเป็นเป้าหมายที่ท้าทาย ขณะที่แนวโน้ม cost of funds ปีนี้น่าจะทรงตัวใกล้เคียงปีที่แล้ว
ความเห็นนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์จาก BLS คือ คุณเอนกพงศ์ พุทธาภิบาล ได้ให้ความเห็นว่าเป้าหมายการเติบโตของสินเชื่อของ SAWAD นั้นค่อนข้างท้าทาย เนื่องจากบริษัทยังคงระมัดระวังในการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ ซึ่งเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างใหญ่ของพอร์ตสินเชื่อรวม
สรุป
BLS มองว่า SAWAD มีเป้าหมายที่ท้าทายในการเติบโตของสินเชื่อ และการเพิ่มรายได้จากนายหน้าประกันภัย อย่างไรก็ตาม ทิศทางคุณภาพสินทรัพย์มีแนวโน้มฟื้นตัว ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อผลประกอบการในอนาคต