ADVICE กำไรสุทธิ Q3/2569 พุ่ง 85.26% YoY รับอานิสงส์ยอดขายสินค้า IT และ Apple Ecosystem หนุนรายได้รวมโตแกร่ง
รายได้จากการขายและบริการเติบโต 22.07% YoY พร้อมเดินหน้าขยายสาขาและรุกตลาด AI Solutions เต็มสูบ
บริษัท แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท จำกัด (มหาชน) หรือ ADVICE รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 3 ปี 2569 มีรายได้จากการขายและบริการอยู่ที่ 5,234.41 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22.07% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยมีกำไรสุทธิอยู่ที่ 121.49 ล้านบาท เพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่นถึง 85.26% จากการบริหารจัดการอัตรากำไรขั้นต้นได้ดีขึ้นและการเติบโตของกลุ่มสินค้า IT และ Smartphone โดยบริษัทฯ ยังคงมุ่งเน้นกลยุทธ์ขยายเครือข่ายร้าน “Advice iStore” และต่อยอดธุรกิจ Commercial Solution สู่การเป็น AI Integrator เพื่อสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว
Hero: หัวใจกำไร — สาเหตุหลักที่ทำให้ผลประกอบการเปลี่ยน
1) หัวใจคืออะไร
หัวใจสำคัญของการเติบโตในไตรมาส 3/2569 คือการเพิ่มขึ้นของรายได้จากกลุ่มสินค้า IT และ Smartphone (โดยเฉพาะ Apple Ecosystem) ที่เติบโตสูงถึง 53.02% YoY ประกอบกับการบริหารอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ปรับตัวดีขึ้นมาอยู่ที่ 11.51% (จาก 10.19% ในปีก่อน) ซึ่งเป็นผลจากการปรับสัดส่วนสินค้าที่มีมาร์จินสูงขึ้นและการสนับสนุนจากแบรนด์ผู้ผลิต
2) ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น
- ความต้องการสินค้า IT: ลูกค้าเร่งตัดสินใจซื้อสินค้ากลุ่ม DIY (SSD, RAM, CPU) และอุปกรณ์ที่รองรับ AI เนื่องจากภาวะขาดแคลนสินค้าบางรายการและแนวโน้มราคาที่ปรับตัวสูงขึ้น
- การขยายตัวของ Apple Ecosystem: การรุกขยายสาขา “Advice iStore” และการเปิดตัว iPhone 18 Series ที่ได้รับการตอบรับดี ช่วยผลักดันยอดขายในกลุ่ม Smartphone ให้เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ
- ประสิทธิภาพการบริหาร: บริษัทฯ สามารถบริหารจัดการต้นทุนและค่าใช้จ่ายได้ดี แม้จะมีค่าใช้จ่ายด้านบุคลากรและค่าเสื่อมราคาจากการขยายสาขาเพิ่มขึ้น แต่การปรับกลยุทธ์การตลาดมาเน้นกิจกรรมเชิงพื้นที่แทนการจัดอีเวนต์ขนาดใหญ่ ช่วยให้การใช้จ่ายด้านการตลาดมีประสิทธิภาพมากขึ้น
3) จะเกิดขึ้นต่อเนื่องหรือไม่
มีโอกาสต่อเนื่อง เนื่องจากความต้องการอุปกรณ์ที่รองรับ AI และการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลของลูกค้าองค์กรยังคงเป็นเทรนด์หลัก นอกจากนี้ การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วงปลายปี (iPhone 18 Pro/Max) และการขยายธุรกิจสู่ AI Integrator จะเป็นแรงขับเคลื่อนรายได้ในไตรมาส 4 อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ยังต้องติดตามปัจจัยเสี่ยงด้านอุปทานและต้นทุนชิ้นส่วนที่อาจผันผวนตามการขยายตัวของ Data Center ทั่วโลก
Highlight สำคัญ
- รายได้จากการขายและบริการ: 5,234.41 ล้านบาท (+22.07% YoY)
- กำไรสุทธิ: 121.49 ล้านบาท (+85.26% YoY)
- อัตรากำไรขั้นต้น (GPM): ปรับตัวดีขึ้นเป็น 11.51% จากการเพิ่มสัดส่วนสินค้ามาร์จินสูงและ House Brand
- การขยายสาขา: ณ สิ้นไตรมาส 3/2569 มีสาขา Advice iStore รวม 26 สาขา จากเป้าหมาย 31 สาขาในปีนี้
- สถานะทางการเงิน: วงจรเงินสดอยู่ที่ 7 วัน โดยบริษัทฯ ตั้งเป้าบริหารจัดการสินค้าคงเหลือให้กลับมามีระยะเวลาขายไม่เกิน 42 วันในระยะถัดไป
ภาพรวมผลการดำเนินงาน
ผลประกอบการงวด 9 เดือนแรกปี 2569 มีรายได้ 14,081.21 ล้านบาท (+14.60% YoY) และกำไรสุทธิ 374.65 ล้านบาท (+83.51% YoY) สะท้อนถึงการเติบโตที่แข็งแกร่งทั้งจากช่องทางค้าปลีกและออนไลน์ รวมถึงการฟื้นตัวของกลุ่มลูกค้า Dealer ที่กลับมาสำรองสต็อกสินค้าในช่วงไฮซีซัน
โอกาส
- AI Integrator: การต่อยอดธุรกิจ Advice Business Solutions เพื่อนำเสนอโซลูชัน IT ครบวงจรให้ลูกค้าองค์กร
- Solar Solution: การขยายธุรกิจพลังงานสะอาดเพื่อลดต้นทุนค่าไฟฟ้าและรับสิทธิประโยชน์ทางภาษี
- Ecosystem Economy: ความร่วมมือกับพันธมิตรอย่าง AIS และการขยายฐานสมาชิก Advice Plus เพื่อสร้างความผูกพันกับลูกค้า
ความเสี่ยง
- ความผันผวนของต้นทุน: ราคาชิปและชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ที่สูงขึ้นอาจกระทบต่ออัตรากำไรหากไม่สามารถบริหารจัดการสต็อกได้ทันท่วงที
- กำลังซื้อครัวเรือน: ภาวะเศรษฐกิจที่ฟื้นตัวไม่ทั่วถึงและภาระหนี้ครัวเรือนยังคงเป็นปัจจัยกดดันกำลังซื้อในภาพรวม
- อุปทานสินค้า: การขาดแคลนสินค้าบางรายการอาจทำให้ไม่สามารถตอบสนองความต้องการของลูกค้าได้เต็มที่
สิ่งที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ
- ความสำเร็จในการขยายสาขา Advice iStore ให้ครบตามเป้าหมาย 31 สาขาภายในสิ้นปี
- การบริหารจัดการสินค้าคงเหลือให้กลับสู่ระดับปกติ (ระยะเวลาขายไม่เกิน 42 วัน)
- ผลกระทบจากอุทกภัยและสถานการณ์ความไม่สงบในตะวันออกกลางต่อต้นทุนการผลิตและกำลังซื้อ
- การเติบโตของรายได้จากกลุ่มลูกค้าองค์กร (Commercial) ว่าจะสามารถชดเชยความผันผวนของตลาดค้าปลีกได้เพียงใด
รายละเอียดเชิงลึก (กลุ่ม: บริการ)
บริษัทฯ เน้นการยกระดับประสบการณ์ลูกค้าผ่านกิจกรรมการตลาดเชิงพื้นที่และโครงการสะสมคะแนน Advice Plus เพื่อวิเคราะห์พฤติกรรมลูกค้า แม้รายได้จากธุรกิจบริการจะลดลงเล็กน้อย 4.70% ในไตรมาสนี้ แต่บริษัทฯ ได้ชดเชยด้วยการเพิ่มบริการเสริม เช่น บริการส่งด่วน Warp 2 ชั่วโมง และบริการ Trade-in เพื่อกระตุ้นการตัดสินใจซื้อสินค้าใหม่
ฐานะการเงินและกระแสเงินสด
บริษัทฯ มีสินทรัพย์รวม 5,440.60 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 43.51% จากสิ้นปี 2568 โดยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือเพื่อรองรับยอดขายปลายปี และการลงทุนในสาขาใหม่ หนี้สินรวมเพิ่มขึ้นจากการใช้ตั๋วสัญญาใช้เงินเพื่อบริหารสภาพคล่องในการสำรองสินค้า อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนยังอยู่ในเกณฑ์ที่เหมาะสม
สรุปท้าย
ADVICE โชว์ฟอร์มแกร่งในไตรมาส 3/2569 ด้วยการเติบโตของกำไรสุทธิที่โดดเด่นจากการรุกตลาดสินค้า IT และ Apple Ecosystem อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามการบริหารจัดการสินค้าคงเหลือและต้นทุนชิปที่เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อการรักษาอัตรากำไรในไตรมาส 4 ท่ามกลางความท้าทายของภาวะเศรษฐกิจไทย