บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
BLS ส่อง BGRIM: โครงการไอแพคเดินหน้า, FTA ไม่กระทบมาก, ค่าไฟใกล้ 4 บาท/หน่วย
P/E 17.75 YIELD 4.06 ราคา 10.60 (9.28%)
ไฮไลท์สำคัญ:
BLS (บัวหลวง) ประเมิน BGRIM (บี.กริม เพาเวอร์) หลังจากการประชุมนักวิเคราะห์ โดยมีประเด็นสำคัญคือโครงการไอแพคยังคงดำเนินการตามแผน, ข้อตกลง FTA ไม่ได้ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ, และค่าไฟงวดพฤษภาคมอาจไม่ได้ปรับลดลงมากนัก
เนื้อหาการวิเคราะห์:
โครงการไอแพคของ BGRIM ยังคงดำเนินการพัฒนาตามแผน และคาดว่าจะเริ่มปักเสาได้ในเดือนมีนาคมนี้ ส่วนข้อตกลง FTA (Free Trade Agreement) คาดว่าจะไม่ได้มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ BGRIM โดยอาจจะเห็นผลกระทบในปี 2026 เพียงไม่กี่ล้านบาทเท่านั้น นอกจากนี้ BLS คาดว่าค่าไฟงวดพฤษภาคมอาจไม่ได้ปรับลดลงอย่างมีนัยสำคัญ และยังคงอยู่ใกล้เคียง 4 บาทต่อหน่วย
ข้อสังเกตุ:
BLS ระบุว่าหากการทำประชาพิจารณ์ค่าไฟในวันที่ 7 มีนาคม ไม่มีการปรับลดค่าไฟลงอย่างที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ อาจเห็นการปรับประมาณการขึ้น (upward revision)
สรุป:
โดยรวมแล้ว BLS มองว่า BGRIM ยังคงมีแนวโน้มที่ดีจากโครงการไอแพคที่เดินหน้าตามแผน และผลกระทบจาก FTA ที่จำกัด อย่างไรก็ตาม ประเด็นเรื่องค่าไฟยังคงต้องติดตามอย่างใกล้ชิด เพราะอาจส่งผลต่อประมาณการในอนาคต