ตลาดจีนผันผวน: นโยบายอสังหาฯ ผ่อนคลายหนุนตลาดฟื้นตัว ขณะที่ซัพพลายเชนเทคฯ ร้อนแรงท่ามกลางต้นทุนที่สูงขึ้น

ไฮไลท์สำคัญ

ตลาดหุ้นจีนปิดบวกต่อเนื่องเมื่อวันที่ 7 สิงหาคม 2026 โดย CSI 300 และ Shanghai Composite ปรับตัวขึ้น 0.93% และ 1.02% ตามลำดับ เช่นเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่ยังคงมีทิศทางเชิงบวก บ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นในตลาดโลก ด้านสถานการณ์ในจีนวันนี้มีทั้งสัญญาณเชิงบวกและปัจจัยที่ต้องจับตา โดยเฉพาะในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่นักวิเคราะห์มองต่างมุม CLSA คาดว่านโยบายผ่อนคลายของปักกิ่งจะช่วยให้อสังหาฯ ถึงจุดต่ำสุดเร็วขึ้น โดยแนะนำหุ้นเด่นเฉพาะกลุ่ม ขณะที่ M Stanley ยังคงปรับลดคาดการณ์ตลาดอสังหาฯ โดยรวม ซึ่งสะท้อนถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่

ในภาคเทคโนโลยีและซัพพลายเชน มีความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจ G Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาด PCB และ CCL อย่างก้าวกระโดดสำหรับปี 2026-2028 แสดงถึงการเติบโตอย่างแข็งแกร่งของอุตสาหกรรมชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ อย่างไรก็ตาม TrendForce คาดการณ์ว่าต้นทุนการผลิต iPhone 18 Pro จะพุ่งสูงขึ้นเกือบ 40% ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อห่วงโซ่อุปทานและราคาผู้บริโภค การที่ BEIJING INGENIC ผู้ผลิตชิปจีนผ่านการอนุมัติลิสต์ใน HKEX ตอกย้ำความพยายามของจีนในการพึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยี ขณะเดียวกัน หุ้นไทยอย่าง DELTA ก็ได้รับอานิสงส์พุ่งขึ้น 6% จากข่าวไต้หวันหนุนซัพพลายเชน แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมโยงระหว่างตลาดและห่วงโซ่อุปทานระดับภูมิภาค

เซนติเมนต์ตลาด: mixed · รอบข่าว: 🌤️ บ่ายนี้ · ตลาดจีน

เนื้อหาตลาด

• จีนเร่งอัดฉีดอสังหาฯ — CLSA คาดการณ์ว่านโยบายผ่อนคลายอสังหาริมทรัพย์ของปักกิ่งจะช่วยให้ตลาดถึงจุดต่ำสุดเร็วขึ้น แม้ M Stanley จะยังคงลดคาดการณ์ภาพรวม แต่ชี้ให้เห็นถึงโอกาสในหุ้นเด่นเฉพาะกลุ่ม
• PCB/CCL จีนโตแรงเกินคาด — G Sachs ปรับเพิ่มคาดการณ์ตลาด PCB และ CCL อย่างรุนแรง โดยคาด CAGR สูงถึง 148-161% ในปี 2026-28 สะท้อนความต้องการที่เพิ่มขึ้นในภาคเทคโนโลยีและอิเล็กทรอนิกส์
• ต้นทุน iPhone 18 Pro พุ่งเกือบ 40% — TrendForce คาดการณ์ต้นทุนการผลิต iPhone 18 Pro จะสูงขึ้นเกือบ 40% จากรุ่นก่อนหน้า ซึ่งอาจส่งผลต่อราคาขายปลีกและกำไรของผู้ผลิต รวมถึงแรงกดดันด้านต้นทุนในห่วงโซ่อุปทานอิเล็กทรอนิกส์
• ผู้ผลิตชิปจีนเข้าตลาดหลักทรัพย์ — BEIJING INGENIC ผู้ผลิตชิป 'Storage + Computing + Analog' ผ่านการอนุมัติลิสต์ใน HKEX ตอกย้ำความพยายามของจีนในการพึ่งพาตนเองด้านเทคโนโลยี ซึ่งอาจลดการพึ่งพาจากภายนอกในระยะยาว
• DELTA พุ่งแรง อานิสงส์ซัพพลายเชนไต้หวัน — หุ้น DELTA ปรับตัวขึ้น 6% จากข่าวไต้หวันหนุนซัพพลายเชน สะท้อนถึงความสำคัญของไต้หวันในห่วงโซ่อุปทานโลก และผลดีโดยตรงต่อบริษัทไทยที่มีความเชื่อมโยงกับภาคส่วนนี้ (DELTA)

ข้อสังเกต & สิ่งที่ควรจับตา

• ติดตามสถานการณ์ตลาดอสังหาริมทรัพย์จีนอย่างใกล้ชิด — แม้บางสำนักยังมองลบ แต่การผ่อนคลายนโยบายอาจทำให้ตลาดถึงจุดต่ำสุดเร็วขึ้น ซึ่งส่งผลต่อความเชื่อมั่นและเศรษฐกิจจีนโดยรวม และอาจกระทบต่อการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ของไทยที่ใช้ในการก่อสร้าง
• พิจารณาประเมินหุ้นไทยในกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์และเทคโนโลยี — การเติบโตแข็งแกร่งในตลาด PCB/CCL และผลกระทบจากต้นทุน iPhone ที่สูงขึ้น รวมถึงบทบาทของไต้หวันในซัพพลายเชน (เช่น DELTA) ชี้ให้เห็นถึงทั้งโอกาสและความท้าทายในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้สำหรับนักลงทุนไทย
• ประเมินความเสี่ยงและโอกาสในห่วงโซ่อุปทาน — การที่จีนเสริมความแข็งแกร่งในอุตสาหกรรมชิป และความผันผวนด้านต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น อาจส่งผลต่อต้นทุนและประสิทธิภาพการผลิตของธุรกิจไทยที่พึ่งพาซัพพลายเชนจีนหรือทั่วโลก

สรุป

ตลาดจีนผันผวน: นโยบายอสังหาฯ ผ่อนคลายหนุนตลาดฟื้นตัว ขณะที่ซัพพลายเชนเทคฯ ร้อนแรงท่ามกลางต้นทุนที่สูงขึ้น

อัปเดตตลาดจีน รอบ🌤️ บ่ายนี้ — ใช้จัดพอร์ตและประเมินความเสี่ยงตามสถานการณ์