บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

บล.บัวหลวง (BLS) คาดการณ์กำไรสุทธิ TIDLOR ไตรมาส 1/69 เติบโต text-primary 12% YoY และ text-primary 35% QoQ พร้อมคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ text-primary 5.8 พันล้านบาท โต text-primary 17% YoY สูงสุดในกลุ่มการเงินรายย่อยที่ BLS ให้คำแนะนำ ราคาหุ้นที่ปรับตัวลงเป็นโอกาสในการสะสม

text-primary มุมมองและการวิเคราะห์:

BLS ประเมินมูลค่าหุ้น TIDLOR ไม่แพง โดยราคาหุ้นปรับตัวลง text-danger 13% จากความตึงเครียดในอ่าวเปอร์เซีย ซึ่งมากกว่า SET ที่ลดลง text-danger 5% ปัจจุบันซื้อขายที่ PER ปี 2569 ที่ 8.7 เท่า คาด EPS CAGR (2569-2571) ที่ 13% คิดเป็น PEG ratio เพียง 0.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มการเงินรายย่อยที่ 1.4 เท่า PBV ปี 2569 อยู่ที่ 1.3 เท่า คาด ROE ปี 2569 ที่ 15.9% คิดเป็น PBV/ROE ที่ 0.083 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มธนาคารที่ 0.103 เท่า

text-primary คุณภาพสินทรัพย์และการตั้งสำรอง:

BLS มองว่าคุณภาพสินทรัพย์ของ TIDLOR ยังอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ โดยมีสัญญาณจากการที่สัดส่วนหนี้เสียต่อสินเชื่อรวมของธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียนของ TISCO ลดลงจาก text-primary 5.00% (สิ้นปี 2568) เหลือ text-primary 4.73% (สิ้นเดือน มี.ค. 2569) และการที่ TIDLOR เข้มงวดการคัดกรองสินเชื่อใหม่ตั้งแต่ปี 2567 นอกจากนี้ TIDLOR ยังตั้งสำรองเพิ่มเติม text-primary 200 ล้านบาท ในไตรมาส 4/68 เพื่อรองรับความเสี่ยงด้านเครดิต

text-primary สรุปและคำแนะนำ:

BLS คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 1/69 ของ TIDLOR ที่ text-primary 1.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น text-primary 12% YoY และ text-primary 35% QoQ จากการขยายตัวของสินเชื่อและการตั้งสำรองที่ลดลง คงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมาย 24.00 บาท อิงจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งและคุณภาพสินทรัพย์ที่ควบคุมได้