บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: กำไรสุทธิ TTB โต 1.4% แม้เจอศึกดอกเบี้ย

TTB หรือ ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) ประกาศผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2569 ทำกำไรสุทธิ 5,170 ล้านบาท เติบโตเล็กน้อย 1.4% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า แม้ว่ารายได้หลักจะได้รับแรงกดดันจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยและการชะลอตัวของสินเชื่อก็ตาม โดย NIM (Net Interest Margin) หรือส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิของ TTB ทรงตัวอยู่ที่ 3.02%

ภาพรวมเศรษฐกิจ: ทรงตัวแต่ยังมีความท้าทาย

เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 1/2569 ยังคงมีทิศทางทรงตัว โดยได้แรงหนุนจากการขยายตัวของการบริโภคและการลงทุนภาคเอกชน อย่างไรก็ตาม มูลค่าการส่งออกสินค้าเริ่มชะลอตัวลง และอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในภาวะหดตัว ทำให้คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มาอยู่ที่ 1.00% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจที่ยังขยายตัวต่ำกว่าศักยภาพและรับมือกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับต่ำ

กำไรที่เปลี่ยนไป: รายได้ดอกเบี้ยลด แต่รายได้อื่นช่วยพยุง

แม้ว่ากำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น 1.4% แต่รายได้ดอกเบี้ยสุทธิของ TTB ลดลงถึง 8.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายและการหดตัวของสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม ค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่ลดลงถึง 23.1% ช่วยลดผลกระทบดังกล่าวได้ นอกจากนี้ รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยเติบโตอย่างแข็งแกร่งถึง 37.4% โดยเฉพาะค่าธรรมเนียมที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก รวมถึงการควบคุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน (OPEX) ให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม ก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยสนับสนุนผลกำไร

สินเชื่อและสัดส่วน: สินเชื่อรวมลด NIM ทรงตัว

สินเชื่อรวมของ TTB ลดลง 2.3% เมื่อเทียบกับช่วงต้นปี โดยมีสาเหตุหลักมาจากพอร์ตสินเชื่อธุรกิจและสินเชื่อเช่าซื้อที่ยังคงชะลอตัว สำหรับ NIM อยู่ที่ 3.02% เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 7 bps จากไตรมาสก่อนหน้า แต่ลดลง 17 bps เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

ความเสี่ยงและโอกาส: บริหารจัดการรอบคอบ เพิ่มโอกาส

TTB มองว่าความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกและความขัดแย้งในภูมิภาคตะวันออกกลาง เป็นปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญ อย่างไรก็ตาม ธนาคารยังคงมุ่งเน้นการปรับโครงสร้างงบดุลให้มีความเหมาะสม การขยายสินเชื่ออย่างมีคุณภาพ การบริหารจัดการต้นทุนและความเสี่ยงอย่างรอบคอบ รวมถึงการบริหารจัดการเงินส่วนทุนเชิงรุก เพื่อสร้างโอกาสในการเติบโตอย่างยั่งยืน

สรุป: บริหารต้นทุนดี รายได้อื่นโต ช่วยพยุงผลงาน

โดยสรุปแล้ว ผลการดำเนินงานของ TTB ได้รับผลกระทบจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายและการชะลอตัวของสินเชื่อ อย่างไรก็ตาม การบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่มีประสิทธิภาพและการเติบโตของรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ย ช่วยลดทอนผลกระทบดังกล่าวได้ TTB ยังคงรักษาวินัยด้านค่าใช้จ่ายและมุ่งเน้นเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน เพื่อรักษาระดับอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ให้อยู่ในกรอบเป้าหมาย