บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TU เจอวิกฤต! ทูน่ากระป๋องเรียกคืน กระทบความเชื่อมั่น ฉุดกำไรปี 68 ลด 2%
P/E 9.94 YIELD 5.78 ราคา 12.40 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: Tri-Union Seafoods เรียกคืนทูน่ากระป๋อง
KSS ประเมิน ผลกระทบ "Slightly Negative" จากกรณี Tri-Union Seafoods (บริษัทในเครือ TU ที่สหรัฐฯ) เรียกคืนทูน่ากระป๋องบางล็อต มองว่าระยะสั้นอาจกระทบความเชื่อมั่นผู้บริโภค แต่ TU ชี้แจงว่าการเรียกคืนสินค้าเป็นส่วนน้อยและไม่กระทบยอดขายอย่างมีนัยสำคัญ และผู้รับจ้างผลิตฝากระป๋องเป็นผู้รับผิดชอบความเสียหาย KSS ยังคง Under review เพื่อทบทวนประมาณการ/คำแนะนำ/ราคาเป้าหมาย รอข้อมูลผลกระทบจากเกณฑ์ Global minimum tax (GMT) ที่ชัดเจนขึ้นหลังการประชุมนักวิเคราะห์ 18 ก.พ. 2568
ผลกระทบต่อ TU: รายได้ลด กำไรหด
KSS คาดการณ์ว่าหากรายได้ TU ลดลงทุก 1% จะกระทบประมาณการกำไรปี 2568 ลดลงราว 2% เนื่องจากบริษัท Tri-Union Seafood มีสัดส่วนรายได้ราว 10% ของรายได้ทั้งหมดของ TU อย่างไรก็ตาม KSS ยังคง Under review สำหรับ TU อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการ/คำแนะนำ/และราคาเป้าหมาย เนื่องจากต้องการข้อมูลเป้าหมายการดำเนินงาน 2025F รวมถึงผลกระทบจาก GMT 15% ที่ชัดเจนขึ้นจากบริษัทหลังการประชุมนักวิเคราะห์
ข้อสังเกต: ความเสี่ยงและความยั่งยืน
KSS ให้ความสำคัญกับประเด็น ESG ของ TU โดยเฉพาะการจัดหาที่ยั่งยืน, การดำเนินการด้านสภาพอากาศ, และการลดการใช้พลาสติก TU ตั้งเป้าให้ทูน่าทั้งหมดที่จัดหามาจากแหล่งที่ยั่งยืนภายในปี 2025 และมีการรับรองจาก Marine Stewardship Council (MSC) รวมถึงการสนับสนุนโครงการพัฒนาการประมง (Fishery Improvement Projects - FIPs) นอกจากนี้ บริษัทยังมุ่งมั่นที่จะลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และเพิ่มประสิทธิภาพการใช้พลังงานในโรงงานทั่วโลก
สรุป: Under Review รอความชัดเจน
KSS ยังคงคำแนะนำและราคาเป้าหมายของ TU Under Review รอความชัดเจนของผลกระทบจากเหตุการณ์เรียกคืนสินค้าและเกณฑ์ GMT 15% โดยให้ความสำคัญกับข้อมูลเป้าหมายการดำเนินงานปี 2568 และการประชุมนักวิเคราะห์ที่จะเกิดขึ้น