บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

บัวหลวง (BLS) ออกบทวิเคราะห์เชิงบวกต่อหุ้นศรีสวัสดิ์ (SAWAD) พร้อมแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 36 บาท มองปี 2569 กำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดใหม่ หนุน Valuation Re-rating ตลาดมีโอกาสปรับ PER ขึ้นสู่ 11-12 เท่า

text-primary SAWAD หุ้นถูก แนวโน้มกำไรโต

BLS มองว่า SAWAD มี มูลค่าหุ้นถูกมาก PER ปี 2569 อยู่ที่ 9.2 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มฯ หากบริษัทประกาศเป้าหมายทางการเงินปี 2569 ที่แข็งแกร่ง เช่น การเติบโตของสินเชื่อ 10-15% YoY และ NIM ที่ขยายตัว จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้น

นอกจากนี้ BLS คาดการณ์ว่ากำไรสุทธิปี 2568 จะทรงตัว แต่ปี 2569 จะกลับมาเติบโต 8% YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 4/68 ที่ 1.2 พันล้านบาท ทรงตัว YoY

SAWAD มีความพร้อมในการขยายธุรกิจสินเชื่อจำนำทะเบียน โดยมีอัตราหนี้สินต่อทุน (D/E) เพียง 1.6 เท่า ณ สิ้นเดือน ก.ย. 2568 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มฯ

text-primary ข้อสังเกตและประมาณการ

BLS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรสุทธิปี 2568 ขึ้น 3% เป็น 4.9 พันล้านบาท และปี 2569 ขึ้น 5% เป็น 5.3 พันล้านบาท โดยมีสมมติฐานอัตราการตั้งสำรองที่ 48.5% และ คาดการณ์การเติบโตของกำไรสุทธิ ในปี 2569 ที่ 8% YoY

text-primary สรุปการลงทุน

BLS แนะนำ "ซื้อ" SAWAD ด้วยราคาเป้าหมาย 36 บาท มอง แนวโน้มกำไรเติบโต ทำสถิติสูงสุดใหม่ หนุน Valuation Re-rating ตลาดมีโอกาสปรับ PER ขึ้นสู่ 11-12 เท่า