บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

TIDLOR รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากการด้อยค่าเงินลงทุนพิเศษและการตั้งสำรองที่สูงกว่าคาด อย่างไรก็ตาม โบรกเกอร์ บล.บัวหลวง (BLS) ยังคงแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 24.00 บาท

ผลประกอบการไตรมาส 4/68

TIDLOR รายงานกำไรสุทธิ 1.0 พันล้านบาท ลดลง 3% YoY และ 28% QoQ หากไม่รวมการด้อยค่าสุทธิหลังหักภาษีจากการลงทุนในกิจการร่วมค้า กำไรหลักจะอยู่ที่ 1.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY แต่ลดลง 27% QoQ กำไรหลักต่ำกว่าที่ BLS คาดไว้ 10% เนื่องจากการตั้งสำรองที่สูงกว่าคาด โดย TIDLOR ตั้งสำรองส่วนเพิ่มอีกประมาณ 200 ล้านบาทในไตรมาส 4/68 ทั้งนี้ กำไรจากการดำเนินงานก่อนตั้งสำรองอยู่ที่ 2.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% YoY และ 1% QoQ

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

BLS คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 1/69 จะอยู่ที่ 1.4 พันล้านบาท เติบโต 13% YoY และ 36% QoQ หนุนโดยสินเชื่อที่ขยายตัวและการตั้งสำรองที่ลดลง นอกจากนี้ BLS ยังประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 อยู่ที่ 5.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% YoY หนุนจากการเติบโตของสินเชื่อ 6% YoY และการตั้งสำรองที่ลดลง

คำแนะนำการลงทุน

BLS แนะนำ "ซื้อ" TIDLOR โดยให้ราคาเป้าหมาย 24.00 บาท เนื่องจากปัจจุบัน TIDLOR ซื้อขายที่ PER ปี 2569 ที่ 9.9 เท่า ขณะที่คาดการณ์อัตราเติบโตเฉลี่ยต่อหุ้นระหว่างปี 2569-2571 ที่ 13% ดังนั้นอัตราส่วน PEG ของ TIDLOR จึงอยู่ที่ 0.7 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มการเงินรายย่อยที่ BLS ให้คำแนะนำอยู่ที่ 1.7 เท่า และคาดว่าคุณภาพสินทรัพย์ของ TIDLOR จะยังคงดีต่อเนื่องไปจนถึงปี 2569