บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

TIDLOR โชว์ผลงาน Q3/25 กำไรสุทธิโต 42% YoY

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น TIDLOR โดยให้ราคาเป้าหมาย 25.00 บาท มองว่าบริษัทมีพื้นฐานแข็งแกร่งและมีโอกาสเติบโตอีกมาก

กำไร Q3/25 พุ่ง 42% YoY ทุบสถิติสูงสุดใหม่

TIDLOR รายงานกำไรสุทธิ 3Q25 ที่ 1,406 ล้านบาท โต 42% YoY และ 8.5% QoQ ทำสถิติสูงสุดใหม่รายไตรมาส สูงกว่าที่หยวนต้าและตลาดคาดการณ์ไว้ 5.5% และ 7.2% ตามลำดับ ปัจจัยหนุนหลักมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่โต 3.6% QoQ จากสินเชื่อที่ขยายตัว NIM ที่เพิ่มขึ้นเป็น 16% รายได้ค่าธรรมเนียมนายหน้าขายประกันที่ปรับตัวดีขึ้น และการตั้งสำรองที่ลดลงถึง 15.1% QoQ จากการคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น

จุดแข็ง TIDLOR ที่หยวนต้าให้ความสนใจ

หยวนต้ามองว่า TIDLOR มีจุดแข็งที่โดดเด่นคือการขยายฐานสินเชื่อและธุรกิจนายหน้าประกันภัย โดยเฉพาะการเพิ่มสาขา "ประกันติดโล่" แบบ Stand Alone และการเน้นช่องทางขายบน Digital Platform ทำให้เข้าถึงลูกค้ากลุ่มใหม่ได้มากขึ้น นอกจากนี้ การคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่ดีขึ้น ยังเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของบริษัท

คงคำแนะนำ "ซื้อ" มองอนาคตยังสดใส

หยวนต้าคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2025 ที่ 5,065 ล้านบาท โต 19.7% YoY และโตต่อ 6.6% YoY ในปี 2026 แม้คาดว่ากำไร 4Q25 จะลดลง QoQ เนื่องจากมีค่าใช้จ่ายตามฤดูกาล แต่ยังคงเติบโตได้ดี YoY จากรายได้ดอกเบี้ย และค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น รวมถึงการคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพ ด้วยราคาหุ้นปัจจุบันที่มี Upside 20.2% จากมูลค่าพื้นฐานปี 2026 ที่ 25 บาท และคาดการณ์ Div. Yield ที่ 2.2% หยวนต้าจึงคงคำแนะนำ "ซื้อ"