บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

PTTEP น่าสนใจลงทุนรับปันผล

บล.เอเซียพลัส (ASPS) คาดการณ์กำไรสุทธิของ PTTEP ในไตรมาส 4/2568 จะเติบโตอย่างโดดเด่น โดยมีกำไรสุทธิประมาณ 1.7 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 35.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ปัจจัยหนุนหลักมาจากกำไรจากการดำเนินงานปกติที่เพิ่มขึ้น รวมถึงรายการพิเศษที่เป็นกำไรพิเศษ เช่น กำไรจาก Oil Price Hedging และ Negative Goodwill จากโครงการ Algeria Touat

ผลการดำเนินงานปี 2568 ใกล้เคียงคาดการณ์

ถึงแม้ว่ากำไรสุทธิและกำไรปกติปี 2568 จะลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ยังคงใกล้เคียงกับที่ ASPS คาดการณ์ไว้ โดยคาดว่ากำไรจากการดำเนินงานปกติในปี 2569 จะเพิ่มขึ้น 5.9% จากปีก่อนหน้า เนื่องจากปริมาณขายที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น แม้ว่าราคาขายเฉลี่ยจะปรับตัวลดลงตามราคาก๊าซฯ

จับตาความเสี่ยง Geopolitical Risk

ASPS ยังคงสมมติฐานราคาน้ำมันดิบดูไบที่ 70 เหรียญฯ ต่อบาร์เรล ถึงแม้ว่าราคาน้ำมันในปัจจุบันจะอยู่ที่ประมาณ 60 เหรียญฯ ต่อบาร์เรลจากความกังวลเรื่อง Geopolitical Risk ระหว่างเวเนซุเอลา และสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม ASPS จะติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิดเนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนสูง

ASPS แนะนำ "Neutral" ราคาเป้าหมาย 140 บาท

ASPS ปรับเพิ่มสมมติฐานปันผลในงวด 2H68 จ่ายเท่ากับ 1H68 ที่ 4.1 บาทต่อหุ้น ทั้งปี 8.2 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield สูงถึง 7.6% หากราคาหุ้นยังคงปรับตัวลงด้วยประเด็นความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ช่วงนี้ คาดเป็นโอกาสเข้าลงทุนรับปันผล 2H68 สูง ทั้งนี้ ASPS แนะนำ "Neutral" สำหรับ PTTEP โดยมีราคาเป้าหมายอยู่ที่ 140 บาท