บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

BGRIM รายงานกำไรสุทธิ 3Q68 เพิ่มขึ้นเป็น 521 ล้านบาท แต่กำไรปกติลดลง 12.8% QoQ อยู่ที่ 414.4 ล้านบาท เนื่องจากการบันทึกส่วนแบ่งขาดทุนจากบริษัทร่วมและการลดลงของรายได้จากการขายไฟฟ้า

ผลการดำเนินงานและประมาณการ

กำไรปกติ 9M68 อยู่ที่ 1.6 พันล้านบาท ลดลง 13.6% YoY คิดเป็น 84.7% ของประมาณการทั้งปี เอเซียพลัสคงประมาณการกำไรปกติปี 2568 ที่ 1.9 พันล้านบาท ลดลง 13.0% YoY จากค่า Ft ที่ลดลง คาดการณ์กำไรปกติ 4Q68 จะอ่อนตัว QoQ ตามปริมาณขายไฟฟ้าที่ลดลงและค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้น

ข้อสังเกตและการวิเคราะห์

เอเซียพลัสให้ความเห็นว่า แม้แนวโน้มกำไร 4Q68 จะไม่สดใส แต่ราคาหุ้นยังมีแรงบวกจากกระแส AI และ Data center รวมถึงสถานการณ์ค่าไฟในเวียดนามที่มีแนวโน้มคลี่คลาย นอกจากนี้ BGRIM ยังมีเป้าหมายเป็นองค์กรที่ไม่ปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ภายในปี 2593 และได้รับการยอมรับด้านความยั่งยืนในระดับนานาชาติ

คำแนะนำและการประเมินมูลค่า

เอเซียพลัสคงมูลค่าเหมาะสมปี 2569 (FV) ของ BGRIM ที่ 18 บาท/หุ้น แนะนำให้หาจังหวะเข้าสะสมลงทุนเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว โดยมีแนวรับที่ 13.40 บาท และแนวต้านที่ 15.20 บาท