บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ:

เอเซีย พลัส ยังคงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ MTC ด้วยราคาเป้าหมาย 52.00 บาท มองว่าการประหยัดต่อขนาดจากจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้นจะเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตของกำไรในระยะถัดไป

text-primary NPL Formation และ Cost of Fund:

จากการประชุมนักวิเคราะห์ MTC ตั้งเป้า NPL Formation ใน 4Q68 ทรงตัวจากงวดก่อน โดยได้แรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างคนละครึ่ง นอกจากนี้ ต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย (Cost of fund: COF) คาดว่าจะเริ่มทยอยลดลงจาก 4.6% ใน 3Q68 เป็น 4.4% - 4.5% ใน 4Q68 และ 4.1% - 4.3% ในปี 2569 จากการออกหุ้นกู้สกุลเงินบาทที่มีต้นทุนต่ำลง

text-primary ผลกระทบจากสถานการณ์น้ำท่วมและมาตรการช่วยเหลือ:

สถานการณ์น้ำท่วมในหลายจังหวัดอาจมีผลกระทบต่อการตามเก็บหนี้บ้าง แต่หากคลี่คลายเร็ว มองว่าผลกระทบจะจำกัด ข้อมูลการตามเก็บหนี้ช่วง ต.ค. ยังทำได้ดี ฝ่ายวิจัยมองว่าหากสถานการณ์น้ำท่วมรุนแรงขึ้น ธปท. อาจมีมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบ

text-primary ประมาณการกำไรและคำแนะนำ:

เอเซีย พลัส คงประมาณการกำไร โดย 9 เดือนแรกของปี 2568 คิดเป็น 73% ของคาดการณ์ทั้งปี (6.8 พันล้านบาท +15% YoY) คาดกำไรใน 4Q68 จะอยู่ที่ 1.8 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% QoQ ภายใต้มุมมองการตั้งสำรองที่บริหารจัดการได้ และ NII ที่มีแรงหนุนจากสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลและ Cost of fund ที่ดีขึ้น