บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA มอง SYNEX กำไรโตต่อเนื่อง! คาดปี 68 กำไรพุ่ง 18.5% แนะ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 19.20 บาท
P/E 11.54 YIELD 4.47 ราคา 9.85 (0.00%)
คาดการณ์ผลประกอบการและเป้าหมายปี 2568
YUANTA คาดการณ์กำไรปกติในไตรมาส 4/2567 ที่ 151 ล้านบาท (+6% QoQ, +11% YoY) หนุนจากรายได้ที่เติบโตเด่น โดยเฉพาะยอดขายสินค้ากลุ่มมือถือที่เติบโตดี และกลุ่ม Enterprise ที่ได้รับการรับรู้รายได้เต็มไตรมาสเป็นไตรมาสแรก SYNEX ตั้งเป้ารายได้ปี 2568 เติบโตอย่างน้อย 10% หรือระดับ 4.55 หมื่นล้านบาท (+10% YoY) สูงกว่าประมาณการของ YUANTA ที่ 4.4 หมื่นล้านบาทราว 3% การเติบโตจะเน้นไปที่สินค้ากลุ่ม Enterprise, ธุรกิจพลังงานสะอาด, สินค้าที่เกี่ยวข้องกับ AI และสินค้ากลุ่มมือถือราคาระดับกลางจากแบรนด์หัวเว่ย
ประมาณการกำไรและคำแนะนำการลงทุน
YUANTA คงประมาณการกำไรปี 2567-2568 ที่ 578 ล้านบาท (+33.5% YoY) และ 685 ล้านบาท (+18.5% YoY) ตามลำดับ หากกำไรไตรมาส 4/2567 ออกมาตามคาด กำไรทั้งปี 2567 จะคิดเป็น 94% ของประมาณการทั้งปี YUANTA มองว่าหุ้น SYNEX กลับมามี Valuation น่าสนใจอีกครั้ง เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER ปี 2568 ที่ 17.7 เท่า หรือเท่ากับค่าเฉลี่ยในอดีต แต่หุ้นยังอยู่ในรอบเติบโตหนุนจากกระแส AI เต็มปีเป็นปีแรก ความเสี่ยงสำคัญในปี 2568 คือความอ่อนแอของกำลังซื้อในประเทศ และโอกาสถูก Re-rate ขึ้นเกินกว่า +1.0SD มีจำกัดจากความเสี่ยงตลาดทุน