บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

บ.หลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ฯ คาด PTTEP กำไรปกติ Q3/68F เพิ่มขึ้นตามปริมาณขายและราคาดูไบ พร้อมคงคำแนะนำ "ซื้อ" จากอัตราเงินปันผลสูง

คาดการณ์กำไร Q3/68F

แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ (LHS) คาดการณ์กำไรปกติ Q3/68F ของ PTTEP ที่ 1.51 หมื่นลบ. (+7%QoQ, -17%YoY) ปัจจัยหนุนจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณขายและราคาดูไบ รวมถึงต้นทุนการผลิตต่อหน่วยที่ลดลง อย่างไรก็ตาม กำไรที่ลดลง YoY เป็นผลมาจากราคาดูไบที่ลดลง -11%YoY

แนวโน้มผลประกอบการ

LHS คาดว่าแนวโน้มกำไร Q4/68F จะเป็นจุดสูงสุดของปี เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณขาย ราคาก๊าซที่ลดลงเล็กน้อย และต้นทุนการผลิตต่อหน่วยที่คงที่

คำแนะนำการลงทุน

LHS คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ PTTEP โดยมีราคาเป้าหมาย 137 บาท อ้างอิงวิธี DCF จากอัตราเงินปันผลที่คาดว่าจะสูงถึง 7.7% และแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งใน Q3/68F รวมถึงกำไรที่คาดว่าจะสูงขึ้นอีกใน Q4/68F

สรุป

โดยสรุป LHS มองว่า PTTEP มีแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะใน Q4/68F และมีอัตราเงินปันผลที่น่าดึงดูด จึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมาย 137 บาท