บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
ฟิลลิปแนะ "ซื้อ" TU มองกำไรปี 67 โต 13.3% จากการบริหารต้นทุน
P/E 10.26 YIELD 5.60 ราคา 12.80 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: PhillipCapital มอง TU กำไรสุทธิปี 67 โต 13.3%
PhillipCapital (PST) คาดการณ์กำไรสุทธิของ TU (บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน)) ปี 2567 จะอยู่ที่ 5,099 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.3% จากปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ และส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น PST ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 16.90 บาท
รายละเอียดการวิเคราะห์และประมาณการ
PST ประเมินยอดขาย TU ในไตรมาส 4/2567 อยู่ที่ 35,200 ล้านบาท (+1.0% q-q, -0.9% y-y) และกำไรสุทธิ 1,327 ล้านบาท (-5.3% q-q, +6.6% y-y) โดยคาดว่ายอดขายกลุ่ม Tuna จะเติบโตเล็กน้อยจากการอัดโปรโมชั่นในสหรัฐฯ ขณะที่ PetCare ค่อนข้างทรงตัว และ Frozen อ่อนตัวลงจากอุปสงค์ที่ลดลง อย่างไรก็ตาม คาดว่าผลประกอบการโดยรวมยังอยู่ในกรอบที่บริษัทตั้งไว้
สำหรับปี 2567 PST คาดการณ์ยอดขายอยู่ที่ 138,543 ล้านบาท (+1.8% y-y) ซึ่งสูงกว่า Guidance เล็กน้อย แต่คาดว่ากำไรขั้นต้นจะเติบโตสูงกว่าค่าใช้จ่ายโดยรวม ประกอบกับส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิอยู่ที่ 5,099 ล้านบาท (+13.3% y-y)
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
จากผลการวิเคราะห์และประมาณการดังกล่าว PhillipCapital ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับหุ้น TU โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 16.90 บาท อิงจากแนวโน้มการเติบโตของกำไรจากการบริหารจัดการต้นทุนและส่วนแบ่งกำไรที่เพิ่มขึ้น