บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KSecurities วิเคราะห์ SAWAD กำไรสุทธิสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ 17% และสูงกว่าที่ตลาดคาด 14% ปัจจัยหลักมาจากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ต่ำกว่าคาด และรายได้ดอกเบี้ยที่สูงกว่า

ผลประกอบการและประมาณการ

SAWAD มีผลขาดทุนจากรถยึดลดลงเล็กน้อย ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตของยอดเบิกจ่ายสินเชื่อจำนำทะเบียนที่ 5-10% ในปี 2568 และ 15% ในปี 2569 คาดการณ์อัตราส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) ที่ 0.54-0.63%

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

KSecurities ปรับประมาณการอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้รวม (Opex / Total Income) ลดลง คาดการณ์การเติบโตของกำไรสุทธิ 8.7% ในปี 2569 และ 8.1% ในปี 2570 จากค่าใช้จ่ายที่ลดลงและรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่สูงขึ้น

คำแนะนำและการลงทุน

KSecurities ให้ราคาเป้าหมาย SAWAD ที่ 25.00 บาท อิงจาก P/BV ปี 2568 ที่ 1.06 เท่า มองว่า SAWAD ยังมีโอกาสจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดได้ โดยมีอัตราส่วนการจ่ายเงินปันผล 20-23%