บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
YUANTA มอง BE8 กำไรปกติ Q3/67 ฟื้นตัว! แนะ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 22.30 บาท
P/E 13.40 YIELD 5.66 ราคา 4.24 (0.00%)
ผลประกอบการ Q3/67 และประมาณการ
BE8 รายงานกำไรสุทธิ 44 ล้านบาทในไตรมาส 3/2567 หากตัดรายการค่าตัดจำหน่ายสินทรัพย์ กำไรปกติอยู่ที่ 50 ล้านบาท (+23% QoQ, -29% YoY) ใกล้เคียงกับที่ YUANTA คาดการณ์ รายได้หลักอยู่ที่ 610 ล้านบาท (+0% QoQ, +6% YoY) โดยกลุ่มธุรกิจให้คำปรึกษาด้านกลยุทธ์และเทคโนโลยีเติบโตได้ดี ขณะที่ธุรกิจให้บริการด้านเทคโนโลยีฟื้นตัวค่อยเป็นค่อยไป อัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 24.8% หนุนผลประกอบการให้ฟื้นตัว
YUANTA คาดว่ากำไรปกติปี 2567 จะอยู่ที่ 204 ล้านบาท (-25% YoY) โดยแนวโน้มในไตรมาส 4/2567 คาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่อง แต่เป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป ทำให้ประมาณการทั้งปี 2567 มี Downside Risk แต่ไม่สูงมากนัก
กลยุทธ์การลงทุนและปัจจัยเสี่ยง
YUANTA มองว่าหุ้น BE8 ไม่แพงเหมือนในอดีต และแนวโน้มกำไรค่อยๆ ฟื้นตัว เหมาะสำหรับการสะสมเพื่อลุ้นการฟื้นตัวในปี 2568 มากกว่าการเก็งกำไรระยะสั้น ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน PER ปี 2567 และ 2568 ที่ 21.2 เท่า และ 16.1 เท่า ตามลำดับ
ปัจจัยเสี่ยงสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ เศรษฐกิจถดถอยรุนแรง, งานภาครัฐล่าช้า, และการสูญเสียบุคลากรสําคัญ