สรุปด้วย AI(O) BOT

## บทวิเคราะห์ผลประกอบการ บริษัท ทีเอสทีอี จำกัด (มหาชน) (TSTE) ปี 2567

**ภาพรวมผลประกอบการปี 2567:**

บริษัท ทีเอสทีอี จำกัด (มหาชน) และบริษัทย่อย รายงานผลประกอบการปี 2567 สิ้นสุด ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2567 โดยมี**รายได้รวมจากการดำเนินงานอยู่ที่ 2,611.36 ล้านบาท** ลดลงจากปีก่อนหน้า **3.02%** (10.09 ล้านบาท) ซึ่งประกอบด้วยรายได้จากการขาย 2,237.96 ล้านบาท ลดลง 3.15% และรายได้จากการให้เช่าและบริการ 373.40 ล้านบาท ลดลง 2.63% **กำไรสุทธิอยู่ที่ 102.38 ล้านบาท** ลดลงจากปีก่อนหน้า **19.62%** (24.99 ล้านบาท)

**ปัจจัยขับเคลื่อนและผลกระทบ:**

* **ธุรกิจผลิตน้ำมันพืชและบรรจุภัณฑ์:** มีการเติบโตของรายได้จากการรับจ้างผลิตน้ำมันพืช, รายได้ขายบรรจุภัณฑ์ และรับจ้างบรรจุสินค้า รวมถึงการขายน้ํามันปาล์มที่เพิ่มขึ้น ส่งผลให้มีกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 31.29 ล้านบาท เนื่องจากการลดต้นทุนการผลิตต่างๆ
* **ธุรกิจแป้งสาลี (บริษัท ทีเอส ฟลาวมิลล์ จำกัด (มหาชน)):** รายได้จากการขายแป้งสาลีลดลง 150.09 ล้านบาท ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลง 39.90 ล้านบาท ซึ่งกระทบต่อส่วนแบ่งกำไรของ TSTE ลดลง 27.48 ล้านบาท
* **ธุรกิจขนถ่ายคลังสินค้าและท่าเทียบเรือคอนเทนเนอร์:** รายได้ลดลงเนื่องจากปริมาณสินค้าน้ำตาลที่เข้ามาใช้บริการลดลง ทำให้กำไรจากการดำเนินงานลดลง 19.11 ล้านบาท
* **ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และธุรกิจอื่น:** มีกำไรจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้น 11.23 ล้านบาท
* **ธุรกิจอาหาร:** ได้รับผลกระทบจากอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทแข็งค่า และบริษัทหลายแห่งอยู่ในช่วงวิจัยพัฒนาผลิตภัณฑ์ ทำให้กำไรจากการดำเนินงานรวมลดลง 11.21 ล้านบาท
* **การลงทุน:** การลงทุนเพิ่มเติมในธุรกิจอาหาร, ถังเก็บสินค้า และธุรกิจพลังงานทดแทน ทำให้ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น 9.67 ล้านบาท

**สถานการณ์เศรษฐกิจ:**

(ในเอกสารไม่ได้ระบุสถานการณ์เศรษฐกิจในช่วงไตรมาสล่าสุด หากมีข้อมูลเพิ่มเติมจะสามารถวิเคราะห์ผลกระทบได้)

**การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไร:**

| รายการ | ปี 2567 (ล้านบาท) | ปี 2566 (ล้านบาท) | การเปลี่ยนแปลง (ล้านบาท) | การเปลี่ยนแปลง (%) |
| ------------------------------------------ | --------------- | --------------- | -------------------- | ----------------- |
| รายได้จากการขาย | 2,237.96 | 2,310.76 | -72.80 | -3.15 |
| รายได้จากการให้เช่าและบริการ | 373.40 | 383.49 | -10.09 | -2.63 |
| ต้นทุนขาย | 1,971.39 | 1,989.87 | -18.47 | -0.93 |
| ต้นทุนจากการให้เช่าและบริการ | 202.70 | 207.40 | -4.70 | -2.27 |
| **กำไรสุทธิ** | **102.38** | **127.37** | **-24.99** | **-19.62** |

**สาเหตุของการเปลี่ยนแปลง:**

* **รายได้:** รายได้ที่ลดลงมาจากธุรกิจแป้งสาลีและธุรกิจขนถ่ายคลังสินค้าเป็นหลัก แม้ว่าธุรกิจน้ำมันพืชและบรรจุภัณฑ์จะเติบโต
* **ต้นทุน:** ต้นทุนขายและต้นทุนจากการให้เช่าและบริการลดลงเล็กน้อย แต่ไม่สามารถชดเชยรายได้ที่ลดลงได้
* **กำไร:** กำไรสุทธิลดลงเนื่องจากรายได้รวมลดลง และมีค่าใช้จ่ายทางการเงินเพิ่มขึ้นจากการลงทุน

**สินทรัพย์และหนี้สิน:**

* **สินทรัพย์รวม:** 6,091.18 ล้านบาท
* **หนี้สินรวม:** 2,243.45 ล้านบาท
* **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** 3,847.73 ล้านบาท
* **อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio):** 0.58 เท่า
* **อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (Interest-Bearing D/E Ratio):** 0.38 เท่า

**วิเคราะห์ฐานะการเงิน:**

อัตราส่วน D/E ที่ 0.58 เท่า แสดงว่าบริษัทมีฐานะทางการเงินที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง และมีความสามารถในการชำระหนี้ในระดับที่น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม การที่กำไรสุทธิลดลงอาจส่งผลกระทบต่อความสามารถในการชำระหนี้ในอนาคตได้

**กระแสเงินสด:**

(ในเอกสารไม่ได้ระบุข้อมูลกระแสเงินสด หากมีข้อมูลเพิ่มเติมจะสามารถวิเคราะห์ได้)

**ปัจจัยความเสี่ยงและโอกาส:**

* **ความเสี่ยง:**
* ความผันผวนของราคาวัตถุดิบ (เช่น แป้งสาลี, น้ำมันปาล์ม)
* ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
* การแข่งขันในธุรกิจอาหารและบรรจุภัณฑ์
* ความเสี่ยงจากสถานการณ์เศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน
* **โอกาส:**
* การเติบโตของธุรกิจอาหารและบรรจุภัณฑ์
* การขยายธุรกิจไปยังตลาดใหม่ๆ
* การลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทนเพื่อลดต้นทุน
* การปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน

**แนวโน้มอนาคต:**

แนวโน้มอนาคตของ TSTE ขึ้นอยู่กับความสามารถในการบริหารจัดการความเสี่ยงต่างๆ และการคว้าโอกาสในการเติบโต หากบริษัทสามารถเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงาน ลดต้นทุน และขยายธุรกิจไปยังตลาดใหม่ๆ ได้ ก็มีโอกาสที่จะกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง

**สรุปความสัมพันธ์ระหว่างตัวชี้วัดทางการเงิน:**

* **รายได้:** รายได้ที่ลดลงจากธุรกิจแป้งสาลีและธุรกิจขนถ่ายคลังสินค้า ส่งผลกระทบต่อกำไรโดยรวม
* **กำไร:** กำไรสุทธิที่ลดลงเป็นผลมาจากรายได้ที่ลดลง และค่าใช้จ่ายทางการเงินที่เพิ่มขึ้น
* **อัตรากำไรขั้นต้น:** (ไม่ได้ระบุในเอกสาร) หากอัตรากำไรขั้นต้นลดลง แสดงว่าบริษัทมีต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น หรือไม่สามารถปรับราคาขายให้สอดคล้องกับต้นทุนได้
* **อัตรากำไรสุทธิ:** อัตรากำไรสุทธิที่ลดลงสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพในการทำกำไรที่ลดลง
* **อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (D/E Ratio):** ยังอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ แต่ต้องติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด

**ภาพรวม:**

TSTE เผชิญกับความท้าทายในปี 2567 จากปัจจัยภายนอกและภายในหลายประการ แม้ว่าบางธุรกิจจะมีการเติบโต แต่ผลกระทบจากธุรกิจแป้งสาลีและธุรกิจขนถ่ายคลังสินค้า ทำให้กำไรโดยรวมลดลง อย่างไรก็ตาม ฐานะทางการเงินของบริษัทยังคงแข็งแกร่ง และมีโอกาสในการเติบโตในอนาคต หากบริษัทสามารถปรับตัวและบริหารจัดการความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ

**หมายเหตุ:** บทวิเคราะห์นี้อ้างอิงจากข้อมูลที่ให้มาเท่านั้น การตัดสินใจลงทุนควรพิจารณาข้อมูลอื่นๆ และปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน