สรุปด้วย AI(O) BOT

## สรุปผลประกอบการ บริษัท เอสทีพี แอนด์ ไอ จำกัด (มหาชน) (STPI) ไตรมาส 3/2567

บริษัท เอสทีพี แอนด์ ไอ จำกัด (มหาชน) (STPI) รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2567 มีรายได้รวม 318 ล้านบาท ลดลง 641 ล้านบาท หรือลดลงร้อยละ 67 เมื่อเทียบกับไตรมาส 3 ปี 2566 ที่มีรายได้ 959 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากรายได้จากการรับจ้างผลิตโครงการใหม่ที่เพิ่งเริ่มงานผลิตในช่วงปลายไตรมาส ส่งผลให้รายได้จากการรับจ้างผลิตลดลงจากปีก่อน 552 ล้านบาท นอกจากนี้ บริษัทยังเผชิญกับการลดลงของรายได้จากการขายและบริการเกี่ยวกับไฟฟ้าจากธุรกิจจำหน่ายและให้เช่าอุปกรณ์และเครื่องจักร และการรื้อถอนแท่นขุดเจาะน้ำมัน รวมไปถึงการลดลงของงานบริการ รายได้จากการขายและบริการลดลง 122 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน อย่างไรก็ตาม บริษัทมีรายได้จากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 10 เนื่องจากมีพื้นที่คลังสินค้าให้เช่าเพิ่มขึ้น บริษัทยังมีรายได้จากการขายและบริการเกี่ยวกับไฟฟ้าจากบริษัทย่อยแห่งใหม่เพิ่มเข้ามาประมาณ 30 ล้านบาท

บริษัทวางแผนที่จะขยายธุรกิจด้านการรับจ้างผลิตโครงสร้างเหล็กและระบบท่อ รวมทั้งการผลิตและจำหน่ายสินค้าเหล็ก โดยมุ่งเน้นไปยังตลาดอุตสาหกรรมก่อสร้าง ระบบสาธารณูปโภคขั้นพื้นฐาน โรงไฟฟ้า โรงกลั่นน้ำมัน โรงแยกก๊าซ โรงงานอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ อาคาร รวมทั้งเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ใช้ในงานอุตสาหกรรมต่างๆ ด้วย บริษัทตั้งเป้ารายได้ในอนาคตเติบโตอย่างมีเสถียรภาพ โดยคาดหวังว่าจะได้รับงานโครงการใหม่ๆ เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน

การวิเคราะห์ผลประกอบการไตรมาสล่าสุดและอัตราส่วนทางการเงินย้อนหลังบ่งบอกถึงความเสี่ยงและโอกาสการลงทุนใน STPI ดังนี้

**โอกาส:**

- **รายได้จากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์มีแนวโน้มเติบโต:** บริษัทมีพื้นที่คลังสินค้าให้เช่าเพิ่มขึ้น ทำให้รายได้จากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์เพิ่มขึ้นประมาณร้อยละ 10 ซึ่งอาจจะเป็นปัจจัยบวกต่อผลประกอบการในอนาคต
- **อัตรากำไรขั้นต้นปรับตัวดีขึ้น:** อัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทปรับตัวดีขึ้นเป็นร้อยละ 24 ในไตรมาส 3 ปี 2567 จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีอัตรากำไรขั้นต้นร้อยละ 7 สาเหตุหลักมาจากสัดส่วนรายได้จากการขายและบริการเกี่ยวกับไฟฟ้าเพิ่มขึ้น ซึ่งงานส่วนนี้มีอัตรากำไรขั้นต้นค่อนข้างดี
- **การลงทุนในธุรกิจใหม่:** บริษัทมีแผนที่จะขยายธุรกิจด้านการรับจ้างผลิตโครงสร้างเหล็กและระบบท่อ รวมทั้งการผลิตและจำหน่ายสินค้าเหล็ก ซึ่งอาจจะนำไปสู่การเติบโตของรายได้ในอนาคต

**ความเสี่ยง:**

- **ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน:** บริษัทได้รับผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งส่งผลให้มีขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนในไตรมาส 3 ปี 2567
- **การแข่งขันสูงในอุตสาหกรรม:** อุตสาหกรรมก่อสร้างเป็นอุตสาหกรรมที่มีการแข่งขันสูง ซึ่งอาจจะส่งผลต่ออัตรากำไรของบริษัท
- **ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น:** ต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นอาจจะส่งผลต่ออัตรากำไรของบริษัท

การลงทุนใน STPI อาจเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มองหาโอกาสลงทุนในระยะยาว โดยเน้นไปที่การเติบโตของธุรกิจ และการขยายธุรกิจด้านการรับจ้างผลิตโครงสร้างเหล็กและระบบท่อ รวมทั้งการผลิตและจำหน่ายสินค้าเหล็ก อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามผลประกอบการของบริษัทอย่างใกล้ชิด และประเมินความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน การแข่งขันสูงในอุตสาหกรรม และต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น ก่อนตัดสินใจลงทุน


**ข้อมูลการเงินเพิ่มเติมสำหรับการวิเคราะห์:**

* **ลักษณะธุรกิจของบริษัท:** ดำเนินธุรกิจงานแปรรูปและติดตั้งโครงสร้างเหล็ก (Steel Structure) ระบบท่อ (Piping) โรงงานสำเร็จรูป (Module) และ ผลิตภัณฑ์เหล็กอื่น ๆ (Other Steelwork) ในอุตสาหกรรมก่อสร้าง ระบบสาธารณูปโภคขั้นพื้นฐาน โรงไฟฟ้า โรงกลั่นน้ำมัน โรงแยกก๊าซ โรงงานอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ อาคาร รวมทั้งเครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ใช้ในงานอุตสาหกรรมต่างๆ ด้วย
* **ราคาหุ้นเฉลี่ยช่วงแต่ละไตรมาส (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):**
* 1Q2553=14.4, 2Q2553=20.78, 3Q2553=34.03, 4Q2553=30.67, 1Q2554=26.19, 2Q2554=25.15, 3Q2554=22.08, 4Q2554=22.38, 1Q2555=31.9, 2Q2555=28, 3Q2555=33.58, 4Q2555=57.3, 1Q2556=80.7, 2Q2556=87.28, 3Q2556=37.21, 4Q2556=18.53, 1Q2557=18.83, 2Q2557=21.04, 3Q2557=20.92, 4Q2557=20.84, 1Q2558=18.98, 2Q2558=16.74, 3Q2558=14.92, 4Q2558=12.8, 1Q2559=10.94, 2Q2559=10, 3Q2559=9.54, 4Q2559=9.95, 1Q2560=10.04, 2Q2560=9.04, 3Q2560=7.19, 4Q2560=6.15, 1Q2561=5.36, 2Q2561=4.73, 3Q2561=4.54, 4Q2561=4.8, 1Q2562=4.65, 2Q2562=6.94, 3Q2562=8.11, 4Q2562=6.46, 1Q2563=5.28, 2Q2563=4.7, 3Q2563=4.06, 4Q2563=3.58, 1Q2564=3.74, 2Q2564=4.35, 3Q2564=4.39, 4Q2564=4.79, 1Q2565=5.54, 2Q2565=4.46, 3Q2565=3.83, 4Q2565=4.41, 1Q2566=4.65, 2Q2566=3.8, 3Q2566=3.75, 4Q2566=3.04, 1Q2567=3.28, 2Q2567=3.21, 3Q2567=3.39, 4Q2567=3.93
* **ข้อมูล P/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 0 , 0 , 5.2 , 0 , 0 , 607.39 , 39.05 , ล่าสุด 19.28
* **ข้อมูล P/BV (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 1.15 , 0.93 , 1.27 , 0.72 , 1.35 , 0.87 , 0.65 , ล่าสุด 0.75
* **ข้อมูล YIELD (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 7.16 , 0 , 0 , 11.42 , 0 , 0 , 0 , ล่าสุด 0
* **ข้อมูล D/E (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 0.25 , 0.43 , 0.41 , 0.65 , 0.47 , 0.44 , 0.57 ,
* **ข้อมูล อัตรากำไรสุทธิ (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 0 , 0 , 60.44 , 0 , 10.45 , 0 , 3.07 ,
* **ข้อมูล เก็บหนี้เฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 458.84 , 268.16 , 0 , 46.82 , 65.41 , 60.47 , 74.84 ,
* **ข้อมูล ขายสินค้าเฉลี่ย วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 29.54 , 63.2 , 0 , 84.92 , 88.39 , 41.1 , 26.96 ,
* **ข้อมูล ชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า วัน (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 160.15 , 214.27 , 27826.26 , 82.11 , 76.56 , 54.93 , 84.35 ,
* **ข้อมูล วงจรเงินสด (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** 328.23 117.09 0 49.63 77.25 46.64 17.44
* **ข้อมูล รายได้รวม ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=1158.315945 , ปี2561=1344.448499 , ปี2562=3263.015008 , ปี2563=1901.349483 , ปี2564=2691.969699 , ปี2565=3813.523389 , ปี2566=3994.578278 ,
* **ข้อมูล กำไรสุทธิ ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=-2495.795205 , ปี2561=-629.379163 , ปี2562=2089.369852 , ปี2563=-836.675746 , ปี2564=320.295143 , ปี2565=-144.904899 , ปี2566=200.987273 ,
* **ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=870.432232 , ปี2561=-216.096588 , ปี2562=2410.710109 , ปี2563=-308.139461 , ปี2564=1146.253996 , ปี2565=-264.488738 , ปี2566=835.824125 ,
* **ข้อมูล เงินสดสุทธิจากกิจกรรมการลงทุน ล้านบาท (ปีอดีตถึงปัจจุบัน):** ปี2560=-2257.434437 , ปี2561=-1197.972665 , ปี2562=-1850.402327 , ปี2563=502.507781 , ปี2564=964.49831 , ปี2565=-70.0826 , ปี2566=-1609.030917 ,